基会 | 前10月百亿私募达60家 财通资管推出新混基姜永明出任基金经理

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今年公募FOF加速扩张,但分化也在加速。截至9月30日,FOF类产品排名前十的公司管理规模占比超70%;而另一边,规模低于5,000万元的产品超30只,部分产品面临清盘的风险。与此同时,规模不足2亿元的小微基金数量已接近2,000只,占比超过25%,其中权益类基金占比较大。此外,今年股市一路走高,成为百亿私募们的晋级大年。上个月就有9家私募规模突破百亿大关,广州也诞生首家百亿私募——玄元投资。

观新基金的发行,11月6日,创金合信基金管理有限公司(以下简称“创金合信基金”)新发了一只股票型基金,同时,海富通基金管理有限公司(以下简称“海富通基金”)、财通证券资产管理有限公司(以下简称“财通资管”)则分别推出一只混合型基金。

 

一、基金行业动态

1、公募FOF头部化趋势加快,TOP10公司管理规模占比超70%

运行3年多来,公募FOF的业绩和规模同步增长,但分化也在加速。近日,融通基金发布公告,旗下融通动态平衡配置3个月持有期混合型FOF募集失败,这是首只募集失败的混合型FOF产品。一边是FOF募集失败;另一边,民生加银和交银施罗德旗下FOF产品管理规模均突破百亿元,占全行业FOF产品总规模的30%。公募FOF的头部化趋势进一步加强。

公募行业的头部化趋势在FOF中得到充分体现。从公司看,截至9月30日,FOF类产品排名前五的基金公司合计管理规模达405亿元,占全市场FOF产品总规模的53.88%;排名前十的公司管理规模占比超70%。从单品看,Wind数据显示,截至三季度末,民生加银和交银施罗德旗下FOF产品管理规模分别为136.47亿元和102.56亿元,占全行业的32%,其中交银安享稳健养老FOF规模达94.76亿元。规模在10亿元以上的FOF仅12只,规模低于1亿元的FOF数量超50只,规模低于5,000万元的产品超30只,部分产品面临清盘的风险。

 

2、近2000只小微基金规模不足2亿元,权益类基金占比近七成

在公募基金持续扩容、“爆款”基金频现的同时,依然存在着一批同质化小微基金。目前,这些基金的数量已接近2,000只,占比超过25%。分析人士指出,吸引市场主要资金的依然是少部分头部基金和绩优基金,不具备品牌效应和业绩优势的小微基金会逐渐被边缘化。基金公司只有通过持续提升投研能力,做出长期业绩,才能稳定住基金规模。

数据显示,截至11月5日,在7,148只(不同份额合并计算)的公募基金中,管理规模在100亿元以上的有300只,较2019年末的250只有所增加。但同时也有1,895只基金的管理规模不足2亿元,即小微基金,占比达到了26.51%,较2019年底的1,859只有所增加。从产品类型来看,在1,895只小微基金中,权益类基金占比较大。其中,有854只混合型基金,454只股票型基金,两者合计占比达到了69.02%。此外,还有464只债券型基金,34只货币型基金,78只QDII基金,11只另类投资基金。

 

3、百亿私募机构达60家创新纪录,广州“诞生”首家百亿私募

开局不顺、诸多不确定性下的2020年,股市一路走高,成了百亿私募们的晋级大年。数据显示,刚刚过去的10月,单个月就有9家私募规模突破百亿大关。其中,2家量化私募晋级为百亿私募,广州更是诞生首家百亿私募。截至10月底,国内百亿证券私募总数量已经突破60家。

截至10月,百亿私募机构数量已经达到60家,创下新的纪录,数量较年初接近翻倍。其中,10月单月暴增9家(非首次破百亿),分别是易鑫安资管、通怡投资、上海大朴资产、聚鸣投资、金汇荣盛、嘉恳资产、诚奇资产、衍复投资、玄元投资等。新晋百亿私募中,深圳金汇荣盛因重仓茅台而被市场所熟知。今年疫情肆虐的一季度,金汇荣盛在1,000元左右的位置大举加仓茅台159.9万股,使得持仓一下飙升至502.1万股。此外,广州也诞生首家百亿私募——玄元投资。官网资料显示,玄元投资于2015年7月在广州注册成立,公司系广发证券员工创业企业,主要以股票多头策略、事件驱动策略以及围绕上市公司展开的投行业务为主。

 

4、上月25家百亿私募调研超200次,医药类个股成“必选题”

四季度以来,私募加快了对上市公司的调研步伐,尤其是百亿元级私募,调研热情明显升温。据了解,10月份私募对上市公司的调研次数多达2,553次,其中,25家百亿元级私募的调研次数更是超过了200次。从调研对象来看,除了对特定对象进行常规调研外,医药类个股几乎成为百亿元级私募的“必选题”。

调研是机构间互相了解最直接的方式,从10月份的调研情况来看,医药、科技、消费类个股仍是重要对象,结合相关个股三季报数据,寻找确定性强的行业个股。展望四季度,基于对疫情管控、宏观面向好等因素的预期,A股市场整体风险不会很多,结构性行情还会存在。

 

5、三季度新能源行业表现优异,相关主题基金受资金“追捧”

上市公司三季报显示,新能源行业期内整体表现抢眼,在营业收入持续增长的同时,利润增速显现出更大弹性。产业龙头也表现出强者恒强的势头,隆基股份、阳光电源、比亚迪等近期纷纷创出新高。由于光伏、新能源汽车板块表现强劲,相关主题基金表现也十分亮眼。Wind数据显示,下半年以来,广发中证全指汽车、农银汇理新能源主题等多只新能源主题基金收益率超过了40%,汇添富中证新能源汽车产业等多只基金净值涨幅均超30%。

新能源板块火爆,使得相关主题基金持续受到追捧。基金三季报显示,多只相关主题基金期内规模出现了显著增长。以农银汇理新能源主题为例,该基金规模从二季度末的2.23亿元,增至三季度末的20.68亿元,增幅超过8倍;广发中证全指汽车的规模从二季度末的1.2亿元,增至三季度末的4.2亿元,规模增幅超过2.5倍;汇添富中证能源ETF规模从二季度末的0.99亿元,增至三季度末的2亿元,规模增幅超过1倍。此外,国泰中证新能源汽车ETF联接、国投新能源混合、嘉实新能源新材料等三季度规模增幅均超过50%。

 

二、基金公司动态

1、大成成长进取混合基金11日发行,“捕捉”新兴产业的长期投资机会

看好科技长期赛道,大成基金将于11月11日正式发行大成成长进取混合型证券投资基金。据悉,该基金拟由在科技股投资中一战成名的基金经理谢家乐担纲。

据了解,谢家乐具有8年证券从业经验,长期深耕机械、汽车、军工、通信、计算机等行业,研究经验丰富,对产业发展趋势的把握能力强,善于挖掘成长股。从谢家乐管理的大成国家安全基金、大成科创主题3年封闭运作来看,截至9月30日,近一年净值增长率分别达到64%、76.22%,而超额收益率分别达到45.95%、44.08%。

 

2、以深入研究为“依托”,兴业研究精选混合自11月9日起正式发售

今年以来,由于权益市场中热门板块较为集中,行业的配置选择也较为清晰,部分景气行业的交易甚至出现拥挤,而其估值水平均处在历史上比较高的分位,这都意味着未来这些行业内部的上市公司可能会出现分化。业内人士认为,明年或将没有行业性的贝塔属性,而只有行业内的公司阿尔法属性。因此,明年的投资更加迫切地需要深度研究来保驾护航。

兴业基金近日发布公告,旗下兴业研究精选混合自11月9日起正式发售。从产品名称中便不难看出,兴业研究精选混合突出“研究”的驱动力量,将依托兴业基金投研团队对行业策略和公司基本面系统及深入的研究,精选具有长期发展潜力的上市公司进行投资。据悉,兴业研究精选混合拟任基金经理由兴业基金研究部总经理助理邹慧担任。邹慧拥有16年证券从业经验,涉猎的研究领域从产业中游不断向上游及下游拓展,因此擅长站在行业比较和产业发展的视角看市场和看公司。

 

3、“精品店”时隔1年半再度发力,第二只养老目标基金即将面世

据悉,兴证全球基金(原“兴全基金”)近日发布公告称,旗下第二只养老目标基金——兴全安泰稳健养老目标一年持有FOF,将于11月23日至24日正式发行。公开资料显示,这将是兴证全球基金旗下第二只养老目标FOF,也是该公司全新产品线成功运作1年半之后的再度发力。

自2018年证监会发布《养老目标证券投资基金指引(试行)》以来,养老基金以FOF形式运作的产品陆续发行,开启养老目标基金时代。在圈内一向有“精品店”之称的兴证全球基金,也于2019年1月25日成立了旗下第一只养老目标FOF基金——兴全安泰平衡养老三年持有FOF基金,配置中枢权益资产与固定收益资产分别在50%,该基金自成立以来,截至2020年11月4日,银河证券数据显示区间回报达到45.86%,统计发现,居同期全市场养老FOF第1(1/15),持有人户数达到7.6万,居全市场养老FOF前1/10(7/93,截至2020年6月底)。

 

4、工银瑞信基金成立15周年,“荣登”权益类规模大型基金公司榜首

今年是首家银行系公募——工银瑞信基金成立15周年。15年来,工银瑞信基金已发展成为一家公司治理科学、业务资质全面、产品体系丰富、投资业绩良好、风险控制严格的资管总规模近1.3万亿元的全能型资产管理公司,特别是在权益产品方面表现出色。

据海通证券的业绩排行榜,今年前三季度工银瑞信旗下主动权益类基金以47.06%的平均回报居行业前十,在权益类规模前十五的大型基金公司中居首位。同时,在全市场主动管理型基金业绩前20强中,工银瑞信占据4席,旗下多达25只主动权益基金收益超50%,数量为全行业第二。另据银河证券数据显示,截至10月30日,工银瑞信旗下多只权益基金位居行业前列。工银瑞信战略转型主题最近三年的净值增长率为141.6%,在全部140只同类基金中排名第一,获得银河证券三年期五星基金评级;工银瑞信美丽城镇主题、工银瑞信新金融最近三年的净值增长率分别为98.9%、101.78%,在全部140只同类基金中分别排名第15名、第13名,工银瑞信养老产业最近三年的净值增长率为124.02%,在全部23只同类基金中排名第2,均获得银河证券三年期五星基金评级。

 

5、“核心资产”股强势领涨力挺大盘,国联安核心资产配置正当时

11月5日,A股三大指数全线走高,以白酒、汽车、动力电池为代表的“核心资产”股强势领涨力挺大盘,足以见得机构资金对绩优行业龙头股的持续偏爱,核心资产的配置价值得以体现。在此背景下,致力于挖掘中国白马蓝筹的国联安核心资产策略混合基金值得关注。

公开资料显示,国联安核心资产策略混合基金由拥有16年基金管理经验的魏东先生亲自担纲,在其长期管理实践期间,几经牛熊转换,仍然在稳健的投资策略下为投资者带来了可观的收益,对企业长期价值颇为重视,他认为“择股是基础,择时是增强投资收益最重要的策略之一。”在投资策略上尤其注重宏观趋势研究同时兼顾精选个股,偏好于具有内生增长与估值提升的公司,赚取公司长期业绩增长带来的回报。

 

三、新基金发行

1、创金合信基金新发股基,皮劲松“担纲”股基最高回报率194.51%

11月6日,创金合信基金新发了一只股票型基金,为创金合信医药消费股票型证券投资基金(以下简称“创金合信医药消费股票A”),基金经理为皮劲松。

公开信息显示,创金合信医药消费股票A以“主要通过精选医药消费主题相关证券,在合理控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报”为投资目标,投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、可转换债券、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、金融衍生品(包括股指期货、国债期货、股票期权)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

皮劲松,中国药科大学硕士,2014年8月加入创金合信基金,历任研究员、投资经理;现任创金合信医疗保健行业股票型证券投资基金、创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。加入创金合信基金前,皮劲松曾任职于中药固体制剂国家工程中心、上海药明康德新药开发有限公司、东莞证券研究所。

自2020年11月3日,皮劲松开始管理创金合信医药消费股票A。截至11月6日,皮劲松正管理着5只基金,包括创金合信医药消费股票A、创金合信沪港深精选混合、创金合信医疗保健股票A等。观其身后,皮劲松管理的股票型基金业绩表现“不俗”。其中,皮劲松管理创金合信医疗保健股票A至今已有2年又7天,任职回报率高达194.51%。

 

2、财通资管推出新混基,基金经理姜永明业绩表现“不一”

11月6日,财通资管推出一只混合型基金,为财通资管均衡价值一年持有期混合型证券投资基金(以下简称“财通资管均衡价值一年持有期混合”),基金经理为姜永明。

公开信息显示,财通资管均衡价值一年持有期混合以“在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过对不同资产类别的优化均衡配置,充分挖掘市场潜在的投资机会,力求实现基金资产的长期稳健增值”为投资目标,投资范围主要为国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款、通知存款及其他银行存款)、同业存单、股指期货、国债期货、股票期权、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

姜永明,2018年12月加入财通资管,担任总经理助理兼权益投资总监;现任财通资管价值成长混合型证券投资基金、财通资管价值发现混合型证券投资基金、财通资管科技创新一年定期开放混合型证券投资基金基金经理。此前,姜永明曾任职于平安资产管理有限责任公司,历任行业研究员、股票投资经理、股票投资部负责人、股票投决会委员。

自2020年11月3日,姜永明开始管理财通资管均衡价值一年持有期混合。截至11月6日,姜永明手上正管理着4只基金,分别为财通资管均衡价值一年持有期混合、财通科技创新一年定开混合、财通资管价值发现混合、财通资管价值成长混合。而上述基金的业绩表现“不一”,其中,姜永明管理财通资管价值成长混合至今已有1年又203天,任职回报率为其管理的基金最高,为114.71%;而管理财通科技创新一年定开混合至今119天,任职回报率告负,为-1.71%。

 

3、海富通基金祭出新混基,基金经理周雪军与谈云飞“搭伙”管理

11月6日,海富通基金祭出一只混合型基金,为海富通惠睿精选混合型证券投资基金 (以下简称“海富通惠睿精选混合A”),基金经理为周雪军和谈云飞。

公开信息显示,海富通惠睿精选混合A以“通过积极主动的资产配置与严谨的风险管理,在严格控制风险的前提下,力求获取超额收益”为投资目标,投资范围包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可交换债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、同业存单、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

周雪军,2015年2月加入海富通基金,历任公募权益投资部总经理,现任公募权益投资部总监、海富通收益增长混合基金经理,兼任海富通改革驱动混合基金经理。2018年11月-2019年11月25日兼任海富通中小盘混合基金经理。此前,周雪军历任北京金融街控股股份有限公司职员、天治基金管理有限公司研究员等。

谈云飞,2014年6月加入海富通基金,曾任海富通现金管理货币基金经理;现兼任海富通季季增利理财债券、海富通稳健添利债券、海富通双福分级债券、海富通纯债债券、海富通双利债券和海富通养老收益混合等基金经理。此前,谈云飞曾就职于华宝兴业基金管理有限公司,历任产品经理、研究员、专户投资经理、基金经理助理。

自2020年11月3日,周雪军、谈云飞开始管理海富通惠睿精选混合A。截至11月6日,周雪军正管理着5只基金,包括海富通惠睿精选混合A、海富通沪港深灵活配置混合、海富通改革驱动混合等。其中,周雪军管理海富通改革驱动混合至今已有4年又193天,任职回报率为其目前管理的基金中最高,达193.79%。

截至11月6日,谈云飞管理过的基金多达20只,包括海富通季季通利理财债券A、海富通纯债债券A、海富通双福分级债券B等,而其业绩表现“平平”,其中,谈云飞管理海富通双福分级债券B1年又69天,回报率以“负”告终,为-19.37%。而谈云飞现管理的基金共有14只,其中截至11月6日,谈云飞海富通欣享灵活配置混合C至今已3年又242天,任职回报率为其目前管理的基金中最高,为42.79%。

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