基金动态 | 双节前夕两市成交额低于6000亿元 新规在即基金公司“忙”调整

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双节前夕,场内资金“无心恋战”,截至9月29日收盘,沪深两市成交额仅为5,450.2亿元,近三个交易日成交额均在6,000亿元之下。而另一方面,公募基金又加仓了。截至9月25日,股票型基金平均仓位为88.45%,相比前一周提升3.34个百分点。与此同时,证监会发布的公募基金销售新规即将施行,为更好适应销售新规,基金公司正通过开展内部培训、梳理销售流程等方式对相关业务领域进行调整。

值得注意的是,7月27日,浙商基金管理有限公司(以下简称“浙商基金”)新发了一只推出了债券指数型基金,28日及29日,上海东方证券资产管理有限公司(以下简称“东方红资产管理”)、广发基金管理有限公司(以下简称“广发基金”)则分别推出了一只混合型基金。

 

一、基金行业动态

1、深圳社保管理规模位居全国第一,权益类基金规模近7000亿元

9月28日,深圳市投资基金同业公会组织召开深圳基金业高质量发展座谈会。会上,深圳证监局有关负责人表示,将在养老金制度改革、税收制度配套、放宽中长期资金入市限制等方面积极争取政策支持。深圳金融办有关负责人称,将切实给予基金业更大支持,鼓励基金公司扎根深圳、抓住机遇,拓展更广阔的发展空间。

值得一提的是,今年上半年,深圳公募基金、年金及专户管理规模均位居全国第二,社保管理规模位居全国第一,深圳基金业总资产、净资产、注册资本、营业收入、净利润均位列全国三甲。截至6月底,深圳基金公司权益类基金规模6,949.38亿元,同比增长58.2%,增长势头迅猛。

 

2、证监会销售新规实施在即,基金公司“忙”调整

证监会于8月底发布的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及配套规则,将于10月1日起正式实施。为更好适应销售新规,基金公司正通过开展内部培训、梳理销售流程等方式对相关业务领域进行调整。

基金行业人士认为,基金公司有望基于自身优势实现差异化发展。新规对独立基金销售公司的经营资质和门槛给予了严格把关,也对业内个别存在的利用独立基金销售牌照进行不合规从业的行为持续给予关注,有望从持牌准入要求、尾随佣金统一上限等多方面重塑基金销售格局。而对合法合规的独立基金销售机构而言,新规的实施,应该是一个市场乱象逐步得以治理、形成更好从业环境的新起点。

 

3、三季报披露时间表“亮相”,公募基金紧盯寻找“投资之锚”

国庆假期后,沪深两市上市公司三季报披露将正式拉开帷幕。上交所日前公布三季报预约披露时间表,健友股份将成为沪市首家披露三季报的公司,其三季报将于10月10日亮相。与此同时,公募基金拟通过三季报寻找四季度“投资之锚”。部分基金指出,近期市场波动明显,在行业配置上,短期建议关注三季报业绩确定性较强的品种。具体来看,生物医药、食品饮料、计算机通信和其他电子设备制造等绩优行业成为基金关注的重点。

Wind数据显示,截至9月27日,A股共有580家上市公司披露2020年前三季度业绩预告,235家预喜,占比为40.52%。其中,略增57家,扭亏29家,续盈14家,预增135家。剔除扭亏企业后,184家上市公司预计前三季度实现归属于上市公司股东的净利润同比增长幅度超过10%,77家预计超过100%,25家预计超过300%。圣湘生物、好想你、星网宇达、康泰医学等5家上市公司预计前三季度实现归属于上市公司股东的净利润同比增长幅度超过1000%。

 

4、借科创50ETF热销“东风”,券商资管“带货”公募化产品

首批科创50ETF基金的火爆销售已告一段落,随着这些爆款基金比例配售后的大量回款陆续到账,被“带火”的券商渠道又开始主推自家公募化基金以承接资金。对此,业内人士表示,这次科创50ETF基金在券商渠道销售,相当于“网红产品”给“平台”带来了流量。当前投资者借道基金间接布局股市的比例提升,也是产品热销的重要原因。

具体来看,9月29日,中信证券的第6只大集合转公募产品——中信证券稳健回报集合资产管理计划在中信证券渠道提前二次发售,截至当日9时30分,该产品认购规模已有3亿元。除中信证券在积极“抢发”,一些中小券商也“趁热”制定了新产品的发售计划。如方正证券的首只大集合转公募产品——方正证券金立方一年持有期混合型集合资产管理计划,也在科创50ETF基金发行前后进行主推。据悉,该基金发售半个月以来已有19亿元资金追捧,大超预期。

5、场内资金双节前夕“熄火”,公募基金坚定加仓

双节将至,场内资金提前“熄火”了。截至9月29日收盘,沪深两市成交额仅为5,450.2亿元,近三个交易日成交额均在6,000亿元之下,近七个交易日均未能突破8,000亿元。节前仅剩最后1个交易日,连续三日的地量行情让场内交易显得格外冷清。

就在资金“无心恋战”之时,公募基金又加仓了。券商预测数据显示,截至9月25日,股票型基金平均仓位为88.45%,相比前一周提升3.34个百分点;偏股混合型基金平均仓位为82.98%,相比前一周提升1.28个百分点。作为A股市场坚定的机构投资者,公募基金近期吸引了大批资金涌入,科创50ETF破千亿元的首次认购,以及蚂蚁战略配售基金的接连售罄,一时间竟成就了券商和互联网代销机构的狂欢盛宴。除了公募外,也有其他机构选择加仓。从节前两周私募的加仓情况来看,整体仓位略微下滑,不过一些百亿级私募仍然选择了坚定加仓。

 

二、基金公司动态

1、兴业优势产业混合基金10月9日起发行,锚定动能转换和产业升级机遇

近日,国家发改委、科技部、工信部、财政部等四部门联合出台《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》,提出要围绕重点产业链、龙头企业、重大投资项目,加强要素保障,促进上下游、产供销、大中小企业协同。同时也要求资本市场加大对战略性新兴产业支持力度,可以预见,5G、关键芯片、人工智能等多个领域将迎来发展黄金期。

为了锚定动能转换和产业升级带来的战略机遇,兴业基金将于10月9日起募集发行兴业优势产业混合基金,聚焦受益于中国经济发展及结构转型,符合行业发展趋势并具有良好基本面和持续成长能力的优势产业,包括新一代信息技术、高端制造、生物医药、绿色环保、数字创意等领域。据悉,兴业优势产业混合基金为一只偏股混合型产品,组合中股票资产占基金资产的比例为60%-95%,拟任基金经理为新老搭档的组合,由兴业基金权益投资总监冯烜和新晋基金经理徐玉良共同担任。

 

2、鹏华成长智选于近日公开发行,“成长名将”与“量化投资专家”再度联手

三季度行情临近收官,A股市场依然阴晴不定,令投资者难以捉摸。有券商分析师表示,尽管短期市场走势仍具有较大不确定性,但A股中期上涨行情并无结束迹象,近期的震荡调整为投资者提供了有利的战略布局窗口。在这样的背景下,量化模型分析辅助主动投资管理展现出了明显的优越性,引入强大的数据分析能力,更利于补充基本面研究的覆盖不足,并剔除可能具有重大非系统性风险的股票。

据悉,拟由鹏华“成长名将”梁浩与“量化投资专家”包兵华再度联手管理的鹏华成长智选(010264)已于日前正式公开发行,该基金以大数据量化选股、基本面研究加持的投资方法,更利于在A+H市场高效捕捉有利投资机会,进而不断挖掘出市场未注意到的“小而美”个股。

 

3、中欧创新未来基金宣布“售罄”,5只战配基金已有3只结束募集

中秋国庆节假期前夕,一场五只参与蚂蚁战略配售的基金发行潮成为市场关注的焦点。这五只创新未来基金一路都在“快马加鞭”行进着,9月10日集体上报,9月22日深夜集体发布招募文件,9月25凌晨开始正式发行,每次最新进展都是全网关注的焦点。

继易方达、鹏华旗下科创未来基金提前结束募集之后,今日(9月29日),中欧创新未来基金也宣布“售罄”,这也意味着目前5只合计600亿销售上限的科创未来基金,已实现3只售罄,合计规模至少超过360亿。

 

4、“固收+”产品的二八搭配,华安稳健养老一年FOF收益优于基准

市场利率水平处于低位、银行理财产品净值化转型以及各大类资产波动率抬升的背景下,“固收+”产品得到了中低风险投资者的关注与青睐。“固收+”产品本质是一类资产配置型产品,以固收类资产获取基础收益,再辅以适当比例的权益类资产增厚收益。产品总体特征为中低风险而不失收益弹性,呈现给长期持有的投资者较好的投资体验。

华安稳健养老一年FOF设定了权益类资产20%、固收类资产80%的大类资产配置目标比例,在养老目标风险系列基金中风险收益特征相对较低。基金通过严谨的资产配置策略与证券投资基金精选策略,在严格控制投资风险的前提下,力争实现基金资产持续稳定增值。基金自2019/11/26日成立,目前份额单位净值1.0869元(截至2020/08/31),累计收益率8.69%,优于基金业绩比较基准、货币市场基金指数和债券型基金指数的同期表现,实现了超越纯固收类产品收益的投资目标。

 

5、中信证券资管大集合产品公募化改造完成,重点布局A、H两地市场

近日,中信证券资管成功完成第六支大集合产品的公募化改造,成为目前全市场大集合公募化改造速度最快的券商资管之一。据了解,中信证券资管之前五只公募化大集合产品总规模已超过400亿元。其最新打造的公募化大集合产品与以往产品略有不同,或将重点着力于掘金A、H两地市场。

中信证券资管表示,港股市场的低估值现状、以及AH股的高溢价让很多投资者对港股市场都倍加青睐。随着金融政策的不断放开,境内资金南下途径逐步增加,让港股市场的流动性拥有更多可能。伴随阿里巴巴、网易、京东等中概股的回归热潮,港股市场频添核心资产筹码,汇聚中国新经济优质公司的港股市场,自然也赢得了很多长期投资者布局。

 

三、新基金发行

1、广发基金新发股指基,基金经理赵杰最高任职回报率61.46%

7月29日,广发基金新发一只股票指数基金,为广发中证500指数增强型证券投资基金(以下简称“广发中证500指数增强A”),基金经理为赵杰。

公开信息显示,广发中证500指数增强A以“在力求对标的指数进行有效跟踪的基础上,通过数量化方法及基本面分析进行积极的指数组合管理与风险控制,力争实现超越业绩比较基准的投资收益,谋求基金资产的长期增值”为投资目标,投资对象主要为具有良好流动性的金融工具,包括标的指数成份股及其备选成份股、其他股票(含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票),股指期货、债券(包括国内依法发行上市的国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(包括超短期融资券)以及法律法规或中国证监会允许投资的其他债券)、债券回购、资产支持证券、银行存款、货币市场工具(含同业存单)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

赵杰,2006年进入广发证券,先后在结构融资部、资产管理部工作,2009年4月任广发增强型基金优选集合资产管理计划投资经理助理,2011年6月任广发增强型基金优选集合资产管理计划投资主办。曾任广发量化多因子灵活配置混合型证券投资基金、广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理。赵杰现任广发沪深300指数增强型发起式证券投资基金、广发百发大数据策略价值灵活配置混合型证券投资基金、广发百发大数据策略精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。此前,赵杰曾就职于申银万国证券股份有限公司、太平资产管理有限公司。

自2020年7月25日,赵杰开始管理广发中证500指数增强A。截至9月30日,赵杰手上管理的基金共有8只,包括广发中证500指数增强A、广发百发大数据价值混合A、广发百发大数据精选混合A等。其中,赵杰管理广发沪深300指数增强A至今已2年又94天,任职回报率为现管理的基金中最高,达61.46%。

 

2、东方红资产管理推出新混基,固收研究部总经理助理陈觉平出任基金经理

7月28日,东方红资产管理新推出一只混合型基金,为东方红明鉴优选两年定期开放混合型证券投资基金(以下简称“东方红明鉴优选两年定开混合”),基金经理为陈觉平。

公开信息显示,东方红明鉴优选两年定开混合以“在严格控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的投资管理,追求资产净值的长期稳健增值”为投资目标,投资范围包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行的国家债券、地方政府债、政府支持机构债、金融债券、公开发行的次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可分离交易可转债的纯债部分、可交换债、证券公司短期公司债券)、债券回购、 银行存款(包括协议存款、通知存款、定期存款等)、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、股票期权、股指期货、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

陈觉平,现任东方红资产管理固定收益研究部总经理助理,东方红创新优选三年定期开放混合型证券投资基金、东方红鑫裕两年定期开放信用债债券型证券投资基金、东方红均衡优选两年定期开放混合型证券投资基金的基金经理。此前,陈觉平曾任上海新世纪资信评估服务有限公司债券评级部债券分析师、中国太平洋人寿保险股份有限公司资产管理中心信用研究员、上海国泰君安证券资产管理有限公司固定收益投资部研究员、上海东方证券资产管理有限公司固定收益研究部高级研究员、公募固定收益投资部基金经理。

自2020年7月25日,陈觉平开始管理东方红明鉴优选两年定开混合。截至9月30日,陈觉平手上管理着7只基金,包括东方红鑫安39个月定开债券、东方红招盈甄选一年混合A、东方红明鉴优选两年定开混合等。其中,陈觉平管理东方红创新优选定开混合至今已2年又97天,任职回报率为现管理的基金中最高,为25.91%。

 

3、浙商基金祭出新债指基,基金经理刘爱民管理业绩“平平”

7月27日,浙商基金祭出一只新债券指数基金,为浙商中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金(以下简称“浙商中债1-5年政策性金融债A”),基金经理为刘爱民。

公开信息显示,浙商中债1-5年政策性金融债A以“通过指数化投资,争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的总回报,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化”为投资目标,投资范围为主要投资于标的指数成份券和备选成份券,其他政策性金融债、国债、地方政府债、债券回购、央行票据、银行存款、同业存单及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

刘爱民,2017年12月加入浙商基金。现任固定收益部、浙商惠丰定期开放债券型证券投资基金、浙商惠南纯债债券型证券投资基金、浙商惠享纯债债券型证券投资基金等基金的基金经理。此前,刘爱民历任交通银行股份有限公司管理培训生、兴业银行股份有限公司计划财政部司库本币货币交易员。

自2020年7月20日,刘爱民开始管理浙商中债1-5年政策性金融债A。截至9月30日,刘爱民手上管理过的基金为7只,包括浙商丰盈纯债六个月定开、浙商惠裕纯债、浙商惠利纯债债券等。其中,刘爱民管理浙商聚盈纯债A至今已2年又84天,任职回报率金为16.24%。而刘爱民现手上管理的基金多达20只,其中,刘爱民管理浙商惠盈纯债A至今已2年又259天,为其现手上管理的基金中最高,仅为13.45%。

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