市场对稳增长的预期明显加强，题材品种活跃，估值“高低”切换，地产、金融、消费等稳增长相关品种得到更多关注，而前期强势品种短期承压。

从消费复苏的情况看，一方面会有一个冲击适应期，另一方面，往往是相对富裕人群的相关行业和品种率先复苏。

在光储方向上，虽然近期相关品种股价承压，但由于该方向的高景气度确定性高且具有持续性，故仍是最为关注的相关配置方向之一。

在泛安全方向上，可以关注军工及通讯等品种。作为明确的政策主线，这一方向可以重点关注部分业绩优异且具有竞争壁垒的品种。

另外，对于顺周期品种，主要关注机械制造。随着经济大概率复苏，相关品种将明显受益。

短期来看，建筑央国企低估值、低持仓、预期差较大的特点依然存在，主要从稳增长和转型两个角度寻找催化剂，中长期则关注建筑产业升级。一方面，传统基建和房建业务的建筑公司估值仍处于极低水平，修复弹性较大；另一方面，能源投资相关领域景气度领跑新老基建。

目前大建筑央企PB普遍破净、地方国企估值普遍偏低，而近期政策导向明确，修复行情下基建板块有修复预期。