近日国内流量平台围绕短剧赛道的竞争持续升温。除了日活破亿的“红果短剧”，“绿泡泡短剧”国庆期间投放素材量创出新高。与此同时，新一代AI视频生成模型竞相推出、AI互动影游创作平台ICG Studio发布等产业催化密集落地。随着AI应用逐步走向商业化兑现，AI应用板块成为近期市场资金追逐的焦点。

2026年以来，随着大模型能力的提升和推理成本的下降，AI应用商业化进展超预期，AI应用场景进入商业化验证阶段，AI商业化闭环有望加速形成。

近期《“人工智能+软件”专项行动实施方案》《关于发展新质生产力的意见》等政策密集出台，推动AI应用从局部探索走向系统性落地。从市场空间来看，AI应用的市场规模取决于AI能在多大程度上替代现有的人力或流程，以及用户为AI付费后能获得多少实际回报。市场预计，面向企业客户的垂直领域有望替代人力创造十万亿美元市场，而订阅、电商、广告、AI硬件等面向个人消费者的场景也有望突破万亿美元。

对于平台而言，当前国内流量平台竞相布局短剧业务，加大内容投放与运营力度，通过免费模式、分成激励等方式争夺用户时长与市场份额，行业竞争与商业化进程同步提速。海外市场竞争同样升级，部分平台已禁止字节跳动在美国等多个市场投放广告，这或将促使我国短剧平台投放渠道多元化，降低对单一渠道的依赖风险，有望缓解市场对独立短剧平台出海盈利持续性的担忧。同时，平台间的博弈加剧，正重塑短剧产业链的利益分配格局，对内容项目方与版权方形成利好。

从大模型与应用侧看，AI有望加速赋能内容产业。随着模型能力向更长时长、更高画质演进，内容生产的效率与品质同步提升，中长视频的工业化制作门槛进一步下移，有望显著降低剧集、院线电影等中长内容的制作成本，并拓宽其商业化空间。此外，AI互动影游创作平台ICG Studio于9月20日发布。相比短剧，互动影游体验性更强、变现节点也更多，此前已产出《隐形守护者》《盛世天下》等多款头部产品，盈利模型已得到验证。在AI赋能下，互动影游分支剧情拍摄成本和制作周期有望大幅压缩，娱乐形式和产品定义边界也有望重塑。