基会 | 可转债市场“火热”基金规模增长近百亿元 华夏基金推出新混基张帆接盘

Photo by Derek Liang on Unsplash

今年以来,可转债走出一波牛市行情,赚钱效应显现。10月22日,有15只可转债宣布临时停牌。受益于可转债市场的“火热”,今年多只可转债基金收益率逼近30%,上半年转债基金规模增长近百亿。另一方面,债券型基金则略显“黯淡”。截至22日,已有41只债券型基金发布清算报告,而业内人士认为,这种“洗牌”有利于行业资源的合理配置,会助力行业健康发展。

在此情形下,10月19日,中信建投基金管理有限公司(以下简称“中信建投基金”)新发了一只混合型基金;21日和23日,华夏基金管理有限公司(以下简称“华夏基金”)、工银瑞信基金管理有限公司(以下简称“工银瑞信基金”)也分别推出一只混合型基金。

 

一、基金行业动态

1、今年以来41只债基接连清盘,行业“洗牌”或有助于合理配置资源

今年以来偏股型基金气势如虹,掩盖了债券型基金的黯淡。根据证监会官网数据统计,截至10月22日,今年以来已有41只债券型基金发布清算报告,而去年同期仅有16只。清盘数量激增背后的原因是,在今年的市场环境下,众多债券型基金业绩不如预期。同时,股市表现强势,导致众多资金从债基中撤离,转而投奔偏股基金。

业内人士认为,在债券型基金产品数量急速扩张的同时,“二八”现象愈发明显,大量基金沦为迷你基金,或规模直接降到清盘红线以下。未来,这种被迫清盘的现象也会越来越多。而这种“洗牌”,有利于行业资源的合理配置,会助力行业健康发展。

2、受益于可转债价格上涨,五成可转债基金年内回报率超过10%

近日,可转债价格频现涨超20%、触发临时停牌的情况,备受市场关注。10月22日,有15只可转债宣布临时停牌。正元转债当日价格更是从前收盘的128元最高涨至359元,涨幅达180.47%。

可转债的惊人表现,也令可转债基金受益匪浅。据Wind资讯统计数据显示,目前市场共有63只可转债基金,其中有五成以上年内收益率超过10%,赚钱效应明显。值得注意的是,今年以来,债券型基金平均回报率仅为2.6%。在回报率最高的10只债券型基金中,可转债基金占据了5个席位。

3、首单CDR即将登陆A股市场,投资或有助优化资产配置

随着首单CDR九号公司即将登陆A股市场,CDR开始纳入公募基金的投资视野。据悉,基金投研人士认为,通过投资CDR,可进一步拓展投资组合,实现全球配置资产、平滑收益曲线的投资目标。在深度价值挖掘基础上,通过CDR投资,有望降低组合波动并提升收益。

CDR即“中国存托凭证”,是指在境外(包括中国香港)上市的公司将部分已发行上市的股票托管在当地保管银行,由中国境内的存托银行发行,并在A股市场上市,以人民币交易结算。短期内,CDR凭借资源稀缺性或将享有一定溢价;从长期来看,伴随更多海外公司以CDR形式进行境内融资,A股国际化也将进一步深化,这有望进一步推动相关标的估值修复。

4、可转债市场火热上涨“异常”,后续或有大幅回落风险

近日,可转债市场的火热表现吸引市场各方关注。无论是百倍换手率,还是单日翻倍的价格,转债市场的热度都让市场各方颇为震撼。

伴随着可转债市场的火热,今年多只可转债基金收益率逼近30%,5只(份额合并计算)转债基金收益率超20%,展现了不错的赚钱效应。从市场需求端看,上半年转债基金规模增长近百亿,最新规模为485亿元,而近一个月场内转债基金规模也快速攀升3成左右,资金端的需求也在迅速升温。不过,多位基金公司投资人士表示,近期转债市场异常上涨主要由资金驱动的行情,后续或有大幅回落风险。不过,从长远看,转债市场受益于规模扩张和股市上涨红利,发展空间仍然很大。

5、“冠军”私募产品收益率超800%,高收益暗藏高风险投资需谨慎

阳光私募前三季度业绩榜单揭晓。由于三季度市场波动幅度明显加大,股票策略产品业绩略显逊色,宏观策略前三季度业绩居前。另外,众多新面孔成为亮眼业绩的创造者,冠军私募产品收益率超过了800%。

私募排排网数据显示,截至9月底,纳入统计排名的15,469只对冲基金今年以来平均收益率为19.7%,明显跑赢同期沪深300指数11.98%的涨幅。分策略来看,前三季度单策略平均收益最高的为宏观策略基金,以24.21%的平均收益小幅领先于股票策略23.58%的涨幅。

业内人士表示,高收益背后往往暗藏高风险,投资者面对超高收益产品时需谨慎考虑,并参照产品过往业绩进行选择。此外,随着市场不确定性加大,可适当配置宏观对冲、量化对冲策略基金。

 

二、基金公司动态

1、“重磅玩家”盈米基金入局投顾业务,基金投顾市场再添“一把火”

基金投顾业务又迎来重磅玩家。昨日,盈米基金投顾服务正式升级,这意味着蚂蚁金服、腾安基金、盈米基金这3家同批次获得投资顾问试点资格的第三方基金销售机构将正式同台竞技,流量加持之下或将给基金投顾市场再添“一把火”。

自2019年10月证监会下发《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》以来,证监会先后分3批批复18家基金投顾业务试点机构。此前,南方基金、华夏基金、嘉实基金、蚂蚁基金、腾安基金等均已上线。去年12月获批试点资格的盈米基金,尽管如其名一般“且慢”登场,但且慢APP平台上的讨论热度却居高不下。昨日,安卓、苹果用户已经可以通过更新且慢APP,体验到升级后的新系统和功能。

2、新华基金旗下再现“爆款”债基,新华安享惠融顶格80亿元结募

随着债市长期配置价值显现,又见“爆款”新基诞生。据悉,新华安享惠融88个月定开债基于10月15日顺利完成募集,该产品为新华基金成立以来募集规模最大的单只基金,顶格完成限额80亿元的募集。

除了这只“爆款”债基,新华基金旗下还有不少绩优固收老基,新华增盈回报就是其中的代表。数据显示,今年前三季度,新华增盈回报取得收益率7.61%,远高于同期0.39%的业绩比较基准收益率;拉长周期来看,截至9月30日,新华增盈回报近1年、近2年、近3年回报率分别为11.49%、20.74%、24.84%,高于同期1.41%、5.56%、4.03%的业绩比较基准收益率。

3、震荡市“固收+”产品再度走俏,华安添瑞6个月表现抢眼

近期,随着科技、白酒等高位股的回调,震荡逐渐成为A股市场主旋律。与此同时,全球货币宽松,利率明显下行,叠加理财产品净值化转型,传统的理财产品较难满足投资者需求,在此背景下,“固收+”产品再度走俏。由绩优基金经理执掌的“固收+”基金持续获得市场青睐,华安添瑞6个月便是其中之一。

华安添瑞6个月以优质债券筑底,股票仓位不超过30%。作为稳健型理财产品的替代,优秀“固收+”产品亦离不开对回撤的严格把握。华安添瑞6个月采取自上而下大类资产配置策略,系统控制风险。据同花顺数据显示,截至9月30日,该基金成立至今最大回撤仅为1.33%,同期上证指数最大回撤7.36%。

4、大摩增值18个月开放期即将结束,三个封闭期超额收益显著

国内债市对外资的吸引力持续增强,数据显示,境外机构投资者已经连续第22个月增持中国债券,国内债券作为防御品种的配置价值日渐凸显。同时,越来越多的投资者认识到债券资产对于优化资产配置,降低投资组合波动的价值。据悉,由金牛基金经理张雪管理的大摩增值18个月定期开放债券基金即将于10月26日结束第三个开放期。

据了解,正迎来第三个开放期的大摩增值18个月定期开放债券基金由明星基金经理、摩根士丹利华鑫基金固定收益投资部副总监张雪掌舵。张雪注重风险与收益的平衡,追求单位风险下的更高回报。以大摩增值18个月定期开放债券基金(A)过往表现来看,数据显示,截至2020年9月30日,大摩增值18个月(A)成立以来最大回撤为-1.7%,远优于同期中证综合债指数-3.05%的最大回撤水平。同时,每一封闭期均取得正收益,第一封闭期累计回报率达6.3%,同期业绩基准回报率2.76%。第二封闭期累计回报率为10.7%,业绩基准回报率2.74%。第三个封闭期累计回报为5.4%,业绩基准回报率2.76%,超额收益显著。

5、穿越多轮牛熊再创新高,景顺长城旗下4只基金业绩涨幅超200%

一只基金短期的业绩优秀可能有运气的成分,但能够横跨13年,穿越多轮牛熊,在市场整体大幅下滑的背景下依然为投资者赚取绝对回报的基金,则彰显了其背后投资团队的卓越实力。统计数据发现,截至10月16日,上证综指自2007年10月16日创出6124点的历史最高点至今,市场中近有24只权益基金涨幅超过200%,其中景顺长城基金旗下4只基金赫然在列,成为市场中为数不多整体表现优秀的基金管理公司。

数据显示,在2007年10月16日到2020年10月16日期间,沪深300指数下跌17.69%,而景顺长城基金旗下8只成立在2007年10月16日之前的主动权益类基金全部实现正收益,且净值增长率均超过79%。其中,景顺长城鼎益、景顺长城内需增长、景顺长城优选和景顺长城内需增长贰号净值增长率分别为232.95%、215.53%、208.26%和205.56%(同期业绩基准分别为-13.96%、-22.96%、-22.73%和-22.88%),实现了超200%收益。

 

三、新基金发行

1、工银瑞信新发混基,医学博士谭冬寒“掌舵”最高回报率达189.81%

10月23日,工银瑞信基金新发了一只混合型基金,为工银瑞信健康生活混合型证券投资基金(以下简称“工银健康生活混合A”),基金经理为谭冬寒。

公开信息显示,工银健康生活混合A以“主要投资受益于健康生活主题的A股和港股通标的中优质的上市公司股票,采用积极主动的投资策略,在合理的风险限度内,追求基金资产长期稳定增值,力争实现超越业绩基准的超额收益”为投资目标,投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市交易的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票、股指期货、债券(包括国债、地方政府债、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、分离交易可转债的纯债部分、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、国债期货、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

谭冬寒,清华大学北京协和医学院临床医学博士,2013年加入工银瑞信基金,现任研究部高级研究员、基金经理;现任工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金、工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金的基金经理。2019年12月2日代为履行工银瑞信养老产业股票型证券投资基金、工银瑞信前沿医疗股票型证券投资基金的基金经理职责。在加入工银瑞信基金前,谭冬寒曾在中信证券股份有限公司担任行业研究员。

自2020年10月13日,谭冬寒开始管理工银健康生活混合A。截至10月23日,谭冬寒手上共管理着7只基金,包括工银健康生活混合A、工银养老产业股票、工银医药健康股票A、工银医疗保健股票等。观其业绩,大都表现“抢眼”,其中,谭冬寒管理工银医药健康股票A至今已有2年又86天,其任职回报率高达189.81%。

 

2、华夏基金推出新混基,股票投资部副总裁张帆任基金经理最高回报率128.39%

10月21日,华夏基金推出一只混合型基金,为华夏创新驱动混合型证券投资基金(以下简称“华夏创新驱动混合A”),基金经理为张帆。

公开信息显示,华夏创新驱动混合A以“在严格控制风险的前提下,精选创新驱动主题投资标的,追求超越业绩比较基准的投资回报”为投资目标,投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会注册或核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、股指期货、国债期货、股票期权、资产支持证券、货币市场工具(含同业存单)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

张帆,北京大学理学硕士;2015年11月加入华夏基金,曾任股票投资部基金经理助理等,现任股票投资部高级副总裁,华夏经济转型股票型证券投资基金基金经理。加入华夏基金前,张帆曾任华创证券研究部TMT行业分析师,中信证券研究部高级副总裁、电子行业首席分析师等。

自2020年9月24日,张帆开始管理华夏创新驱动混合A。截至10月23日,张帆手上正管理着6只基金,包括华夏创新驱动混合A、华夏科技创新混合A、华夏科技成长股票等。其中,张帆管理华夏经济转型股票至今已有3年又291天,任职回报率为其现管理的基金中最高,为128.39%。

 

3、中信建投基金祭出新混基,基金经理周紫光业绩表现“平平”

10月19日,中信建投基金祭出一只混合型基金,为中信建投智享生活混合型证券投资基金(以下简称“中信建投智享生活混合A”),基金经理为周紫光。

公开信息显示,中信建投智享生活混合A以“主要投资于智享生活主题相关的证券资产,通过多种投资策略的有机结合,在严格控制风险的前提下,力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报”为投资目标,投资范围包括国内依法发行上市的股票(包含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

周紫光,大连理工大学工学硕士;2016年3月加入中信建投基金,曾担任投资研究部研究员,现担任投资部基金经理,任中信建投聚利混合型证券投资基金基金经理。在加入中信建投基金前,周紫光曾在江海证券有限责任公司、平安证券股份有限责任公司、方正证券股份有限责任公司任职。

自2020年10月12日,周紫光开始管理中信建投智享生活混合A。截至10月23日,周紫光手上正管理着6只基金,包括中信建投智享生活混合A、中信建投聚利混合A、中信建投智信物联网A等。其中,周紫光管理的中信建投聚利混合A至今有80天,业绩表现“平平”,其任职回报率为-2.03%。

猜你喜欢