基会 | 东方基金推出新债基 基金经理刘长俊业绩表现“平平”

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今日,备受瞩目的首批4只科创50ETF正式登陆上交所,拉开了二级市场科创板指数化投资大幕。从发行结构来看,4只科创50ETF的平均个人投资者持有基金份额占比达到92.65%。

与此同时,今年以来全市场新发私募产品在1.6万只左右,其中百亿元级私募新发产品近2,600只。而锁定期超过三年的百亿元级私募新发产品数量为522只,长周期布局成了目前新特征。另一方面,基金业绩的“冰与火”之势愈演愈烈,首尾相差134个百分点。

纵观新基金的发行,11月16日,博时基金管理有限公司(以下简称“博时基金”)、汇添富基金管理股份有限公司(以下简称“汇添富基金”)分别推出一只混合型基金,东方基金管理股份有限公司(以下简称“东方基金”)则祭出一只债券型基金。

 

一、基金行业动态

1、首批4只科创50ETF今日正式上市交易,个人投资者持有份额达92.65%

今日,开启科创板指数投资时代的公募基金产品——首批科创50ETF正式上市交易。对于投资者而言,首批科创50ETF的推出,开通了投资者低门槛“进场”科创板的重要投资渠道,同时可通过科创50指数化投资,分享科创板红利。

科创50ETF产品是为投资者,尤其是未开通科创板交易权限的投资者能够“一揽子”参与科创板优质公司投资布局的创新投资工具,因认购门槛低(1000元起),被市场称为“普通投资者参与科创板投资机会的利器”。从发行结构来看,首批科创50ETF均以个人投资者为主。据统计,截至11月9日最新数据,4只科创50ETF的平均个人投资者持有基金份额占比达到92.65%。除获得个人投资者的大力追捧外,首批科创50ETF也出现了多家机构的身影,如国新投资、巴克莱银行、野村新加坡有限公司等。

 

2、私募基金新发产品1.6万只,522只百亿级私募布局长周期锁定期三年

今年以来,公募基金在迎来大发展的同时,私募基金也不甘落后,其产品数量和管理规模同步提升,其中,百亿元级私募的表现更为突出。据统计,今年以来全市场新发私募产品在1.6万只左右,其中,百亿元级私募新发产品近2,600只,此外,锁定期超过三年的百亿元级私募新发产品数量为522只;百亿元级私募长周期布局成了目前新特征。

数据显示,截至今年10月末,存续私募基金管理人24,513家,管理基金数量92,955只,管理规模15.84万亿元。其中,私募证券投资基金管理人8,868家,基金数量为51,196只,存续规模3.68万亿元。在私募基金市场规模提升,尤其是私募证券投资基金产品数量和规模提升中,百亿元级私募发挥了重要作用,在全市场占比都较高。依据私募排排网统计数据显示,年内百亿元级私募新发三年期产品数量在520只以上,此类产品占比不容小觑。

 

3、首尾相差134个百分点历史罕见,基金业绩再现“冰与火”之势

今年“公募牛”继续奔跑。截至11月12日,主动权益基金(普通股票型基金、偏股混合型基金、灵活配置混合型基金)今年以来平均收益率为38.19%,其中,9只基金收益翻倍,广发高端制造股票基金今年以来收益率更是高达123.06%。与此同时,仍有34只基金今年以来收益为负,基金业绩的“冰与火”之势愈演愈烈。

数据显示,截至11月12日,今年以来收益率超过80%的基金共有62只(不同份额分开计算),收益率超过90%的基金共有22只。广发高端制造股票基金、农银工业4.0混合等9只基金的年内收益均翻倍。在多只基金业绩高歌猛进角逐年度冠军的同时,仍有34只基金还未盈利,今年以来未能给投资者赚到钱。数据显示,截至11月12日,国金鑫瑞灵活、前海开源港股通股息率50强股票等基金今年以来亏损均超5%。东方周期优选混合今年以来亏损11.16%,与收益位列第一的广发高端制造股票基金相差134个百分点。首尾如此大的业绩差距,在基金行业历史上颇为罕见。

 

4、10月末私募仓位“由降转升”,汽车行业持仓增幅超1个百分点

私募对11月份行情的乐观态度,在仓位上有着充分体现。华润信托阳光私募股票多头指数(CREFI指数)月报显示,10月末,该指数成分基金的平均股票仓位为77.08%,较9月末上升了2.25个百分点,整体仓位水平高于历史均值。其中,股票持仓超过五成的基金比例为85.94%,较上月末上升1.69个百分点,同时,仓位超过八成的基金占比也维持高位。具体来看,10月份私募整体减仓了消费和科技,同时加仓汽车、银行等行业。数据显示,私募10月持仓比例增幅最大的三个行业为汽车与汽车零部件、零售业和银行,增幅分别为1.03、0.81和0.64个百分点。

私募基金一向以追求绝对收益为目标,在调仓方面具有较大灵活性,因此仓位变动一定程度上反映了私募机构对于市场的预判。回顾此前私募调仓情况可以发现,9月私募减仓动作明显,截至9月末,CREFI指数成分基金的平均股票仓位为74.83%,较8月末大幅下降了6.17个百分点,股票持仓超过五成的基金比例为84.25%,较8月末下降了8.55个百分点。

 

5、公募产品募集遭遇挫折,中小券商“各有各难”

近日,方正富邦优势精选一年定期开放股票型基金发布公告,称因未能满足基金备案条件,基金合同不能生效。此前,东兴证券旗下的东兴臻至债券型基金(下称:东兴臻至)也发布了同样的公告,类似案例还有东兴鑫阳66个月定期开放债券型基金、山西证券中证红利潜力ETF联接基金等。从公募产品募集遇到波折的原因看,相关中小券商可谓各有各的难处。

从产品类型看,上述募集失败的产品,约半数为债券型基金。对此,一位基金业人士表示,受今年债市震荡的影响,债券型基金整体收益率表现平平。如东兴臻至拟任基金经理所管理的几只债基中,截至11月11日,东兴兴瑞一年定开今年以来的收益率为4.65%,相对突出;东兴兴福一年定开债券今年以来收益率1.58%,东兴兴财短债的A、C份额今年以来收益率分别为1.15%、0.87%。此外,券商系公募基金在人事方面也是变动频频。如国融基金的总经理、副总经理均在今年离任。同时,原新华基金副总经理兼投资总监崔建波今年6月加入了方正富邦基金,担任首席投资官。

 

二、基金公司动态

1、凭借“黑马”产品崭露头角,泰信基金多只产品同类排名位列前5%

2020年是公募基金行业的发行大年,权益类基金更在跌宕起伏的市场中展现了非凡的魅力,再度重塑了投资者的认知。然而,在牛基光鲜亮丽的背后,却是各大基金公司硝烟弥漫的战场,尽管行业马太效应持续增强,一些中小基金公司却依旧凭借“黑马”产品崭露头角,泰信基金就是这样一个逆袭案例。

今年以来,泰信基金多只产品同类排名均在前5%之列,涌现出一些“黑马”主动混合型基金产品及公司培养的绩优基金经理。海通证券数据显示,截至11月9日,董季周管理的泰信中小盘精选混合近1年回报100%,徐慕浩管理的泰信竞争优选混合近1年回报79.69%,均创净值历史新高。

 

2、易方达科创板50ETF今日上市,“老将”林伟斌成曦担任基金经理

今日,首批科创板50ETF正式登陆上交所,这种产品兼具股票与基金的优势,可以在二级市场像股票一样直接交易,其上市意味着投资者自此可以便捷地在场内“一篮子”跟踪和投资科创板的核心资产。

从4只产品的现状来看,截至上市前最后一个交易日(11月13日),易方达科创板50ETF累计净值最高,达到1.0083元。此次易方达为科创板50ETF配备的基金经理是指数投资部总经理林伟斌和创业板ETF的基金经理成曦,两人均是经验丰富、熟悉指数产品运作的老将。对于投资者普遍关心的科创板估值状况,成曦介绍称,8月以来,科创板持续回调,当前板块市盈率中位数约70倍。结合科创板公司的生命周期以及板块的整体定位,中长期的赛道和空间才是关键。他建议,对于科创板选股,还是牢牢把握“赛道、稀缺、焦点”三要素,选择赛道有充裕成长空间、具备稀缺性、市场关注度高的优质标的。

 

3、嘉实优质精选12月1日发行,“双十”基金经理之一胡涛挂帅

Wind统计显示,截至11月15日,今年以来成立的新基金合计募集规模已突破2.6万亿元,创历史新高。越来越多的基民开始把握年底布局时机,为来年寻觅潜力基。嘉实基金将于12月1日发行的嘉实优质精选混合型基金将由平衡风格投资总监胡涛担纲管理。

胡涛拥有18年证券从业经验、11年投资管理经验和5年社保投资经验,平均年化收益率近15%。据初步统计,目前市场上管理基金10年以上、年化回报10%以上的“双十”基金经理不足40人,胡涛就是其中之一。Wind数据显示,截至11月13日,从2014年8月20日胡涛任职嘉实优质企业六年多来期间回报率达244.69%,年化回报21.93%;今年以来回报率达60.11%。

 

4、看好医药投资机会,天弘基金医药创新18日起发行

今年以来医药主题基金表现抢眼。数据显示,截至10月末,近一年股票基金和混合基金平均收益率分别为36.61%和39.78%,但医药行业股票型基金和偏股型基金分别取得了69.33%和68.62%的收益率。其中,一些头部公司的医药基金业绩更为亮眼,例如天弘医疗健康今年以来收益为79.75%,2019年以来收益率高达186.65%。出于对医药投资机会的长期看好,由天弘医疗健康基金经理郭相博掌舵的天弘医药创新混合基金将于11月18日起发行。

不论在A股市场还是国际市场,医药均是长期走牛的行业,也是催生牛股最多的板块之一。Wind数据显示,截至今年10月末,2010年初以来医药生物(申万)指数上涨216.34%,远超同期沪深300指数31.31%的涨幅。从中信一级行业看,医药行业汇聚了A股过去十年中最多的十倍股,共有19只,而排在第二、第三的电子和计算机行业十倍股均只有7只。

 

5、工银瑞信优质成长混合正在发行,由“成长股猎手”王君正掌舵

四季度以来,科技创新、产业升级等主题的中国新经济成长机会受到市场关注,具有长期可持续成长潜力、盈利能力较强的优质企业备受青睐。由此,目前具有前瞻性眼光的基金公司积极抓住机会,加速发行相关产品。据悉,工银瑞信基金正在发行中的工银瑞信优质成长混合,正是聚焦于A股和港股中具有长期可持续成长潜力、估值合理或被低估、具备较强盈利能力的上市公司。

据悉,工银瑞信优质成长混合基金拟由在业内有“成长股猎手”之称的王君正掌舵。事实上,除了明星基金的加持之外,工银优质成长背后不容忽略的“底气”还有工银瑞信基金雄厚的投研力量,完善的投研体系为新品的管理提供全方位的投研支持。目前,工银瑞信基金在权益投研板块形成了7个投资能力中心和8个研究小组,组建了涵盖不同研究领域、不同研究方法、不同风格及不同市场的完整研究体系,为投资者提供一站式服务;公司培养的基金经理占投资团队总人数的比例超过50%,投资人员平均司龄达5年以上,显著高于行业平均水平。

 

三、新基金发行

1、博时基金新发混基,“老将”王申担任基金经理

11月16日,博时基金新发了一只混合型基金,为博时恒进6个月持有期混合型证券投资基金(以下简称“博时恒进持有期混合A”),基金经理为王申。

公开信息显示,博时恒进持有期混合A以“在控制风险的前提下,以获取绝对收益为核心投资目标,力争在严格控制回撤的同时实现组合资产长期稳健的增值”为投资目标,投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、金融债、地方政府债、政府支持机构债券、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换债、公开发行的次级债等)、资产支持证券、货币市场工具、同业存单、银行存款、债券回购、股指期货、股票期权、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

王申,2013年加入博时基金,历任固定收益研究主管、固定收益总部研究组副总监,博时锦禄纯债债券型证券投资基金、博时民丰纯债债券型证券投资基金、博时安慧18个月定期开放债券型证券投资基金、博时智臻纯债债券型证券投资基金等基金经理,现任固定收益总部研究组负责人,研究组总监兼博时宏观回报债券型证券投资基金、博时鑫润灵活配置混合型证券投资基金等基金经理。加入博时基金前,王申曾先后在友邦保险、申银万国证券、国金证券工作。

自2020年10月31日,王申开始管理博时恒进持有期混合A。截至11月16日,王申管理过的基金多达25只,包括博时富祥纯债债券A、博时汇享纯债债券A、博时鑫泰混合A等。其中,王申管理博时鑫泰混合A时长3年又158天,任职回报率为其管理过的基金中最高,为55.86%。

 

2、东方基金推出新债基,基金经理刘长俊业绩表现“平平”

11月16日,东方基金推出一只债券型基金,为东方恒瑞短债债券型证券投资基金(以下简称“东方恒瑞短债债券A”),基金经理为刘长俊。

公开信息显示,东方恒瑞短债债券A以“重点投资于短期债券,在严格控制风险和保持较高流动性的基础上,力争获得超越业绩比较基准的投资回报”为投资目标,投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(国债、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、央行票据、中期票据、金融债、企业债、公司债(含证券公司短期公司债券)、短期融资券、超短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分、次级债)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

刘长俊,2019年7月加盟东方基金,现任东方稳健回报债券型证券投资基金、东方卓行18个月定期开放债券型证券投资基金、东方臻慧纯债债券型证券投资基金基金经理。加盟东方基金前,刘长俊曾任职于上海新世纪资信评估投资服务有限公司、上海大智慧股份有限公司、国金证券股份有限公司、平安银行股份有限公司、德邦基金管理有限责任公司。

自2020年11月11日,刘长俊开始管理东方恒瑞短债债券A。截至11月16日,刘长俊手上管理的基金共有9只,包括东方恒瑞短债债券A、东方臻慧纯债债券A、东方稳健回报债券A等。观其业绩,大都表现“平平”。其中,刘长俊管理东方稳健回报债券A至今有335天,任职回报率仅1.51%。

 

3、汇添富基金祭出新混基,基金经理杨瑨最高任职回报率达167.77%

11月16日,汇添富基金祭出一只混合型基金,为汇添富数字生活主题六个月持有期混合型证券投资基金(以下简称“汇添富数字生活六个月持有混合”),基金经理为杨瑨。

公开信息显示,汇添富数字生活六个月持有混合以“采用自下而上的投资方法,以基本面分析为立足点,在科学严格管理风险的前提下,重点投资于数字生活主题相关的优质上市公司,谋求基金资产的中长期稳健增值”为投资目标,投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、股指期货、股票期权、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

杨瑨,2010年8月加入汇添富基金,曾任TMT行业分析师,现任汇添富全球互联混合(QDII)基金、汇添富文体娱乐混合基金、添富3年封闭配售混合(LOF)基金、汇添富移动互联股票基金、汇添富优质成长混合型证券投资基金基金经理。

自2020年10月30日,杨瑨开始管理汇添富数字生活六个月持有混合。截至11月16日,杨瑨手上管理的基金共有7只,包括汇添富数字生活六个月持有混合、汇添富优质成长混合A、汇添富全球互联混合。其业绩表现“不俗”,其中,杨瑨管理汇添富全球互联混合至今已有3年又296天,任职回报率高达167.77%。

 

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