《金证研》北方资本中心 含章/作者 廉贞 汀鹭 映蔚/风控

2022年6月11日，辽宁航安型芯科技股份有限公司（以下简称“航安型芯”）于创业板上市申报获受理。时隔一年后，航安型芯于2023年9月11日申请撤回申报材料，上市进程“戛然而止”。

值得关注的是，航安型芯实控人及核心技术人员皆来自辽宁省轻工科学研究院（辽宁省轻工科学研究院有限公司前身，以下统称“辽宁轻工院”），且其骨干技术团队成员或仍在辽宁轻工院下属企业任职。另外，航安型芯一贸易型供应商的最终供应商之一或系零人公司。巧合的是，该贸易型供应商的实控人或也“来自”辽宁轻工院。

一、核心技术人员“来自”实控人的老东家轻工院，研发人员或仍现身轻工院

此次上市，监管层对航安型芯是否对实控人的“老东家”存技术依赖进行询问。

需要指出的是，航安型芯的核心技术人员及骨干技术团队人员皆来自该实控人的老东家，且一名骨干技术团队成员或仍在实控人的老东家任职。

1.1 实控人及核心技术人员，均曾在辽宁轻工院任职

据航安型芯签署于2023年8月15日的招股说明书（以下简称“招股书”），程涛系航安型芯控股股东及实控人。2014年1月13日，程涛、张立健和钱伟3名自然人共同出资设立航安型芯的前身辽宁航安特铸材料有限公司（以下简称“航安有限”）。

1995年9月至2008年3月，航安型芯实控人程涛历任辽宁轻工院工程师、高级工程师、纤维组组长。

此外，1986年7月至2005年5月，张立健任辽宁省硅酸盐研究所（辽宁轻工院曾用名，以下统称“辽宁轻工院”）技术员。2005年6月至2008年3月，张立健任辽宁轻工院实验厂厂长。2008年4月至2016年12月，任航安有限生产厂长。2014年3月至2021年6月，张立健任航安有限经理。2021年7月至招股书签署日2023年8月15日，张立健任航安型芯董事、副总经理。且截至招股书签署日2023年8月15日，张立健持有航安型芯4%的股份。

1978年9月至1999年12月，钱伟任辽宁轻工院工程师。2000年1月至招股书签署日2023年8月15日，钱伟被辽宁轻工院退休返聘任技术顾问。2014年1月至2021年6月，钱伟任航安型芯监事。2021年7月至2021年12月，钱伟任航安型芯监事会主席。2022年1月至招股书签署日2023年8月15日，钱伟任航安型芯监事会主席、技术顾问。截至招股书签署日2023年8月15日，钱伟持有航安型芯1%的股份。

不难看出，航安型芯的实控人与另外两名创始股东皆曾在辽宁轻工院任职。

不止于此，航安型芯核心技术人员也“来自”辽宁轻工院。

据招股书，截至签署日2023年8月15日，航安型芯的核心技术人员分别为程涛、李建华、张立健。

2005年8月至2008年3月，李建华任辽宁轻工院工程师。2017年5月至2021年6月，李建华任航安型芯副总经理。2021年7月至招股书签署日2023年8月15日，李建华任航安型芯董事、副总经理。此外，截至招股书签署日2023年8月15日，李建华持有航安型芯1%的股份。

可见，截至招股书签署日2023年8月15日，航安型芯实控人、两位创始股东、核心技术人员皆曾在辽宁轻工院任职。

另外，航安型芯实控人程涛等人曾与辽宁轻工院共同设立企业。

1.2 2008年辽宁轻工院以陶瓷型芯生产设备出资，与程涛等人设立速航特铸

据航安型芯签署于2023年3月26日《关于辽宁航安型芯科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的第二轮审核问询函回复》（以下简称“第二轮问询函回复”），2008年，程涛、张立健、钱伟等人，与辽宁轻工院共同出资设立辽宁省轻工科学研究院特铸材料有限公司（以下简称“轻工院特铸”）从事陶瓷型芯生产经营，李建华亦开始在轻工院特铸任职。轻工院特铸设立时，程涛、辽宁轻工院、钱伟、张立健分别持有轻工院特铸88.14%、9.2%、1%、1%的股份。

其中，辽宁轻工院向轻工院特铸出资的实物资产为辽宁轻工院从事陶瓷型芯生产经营所使用的部分设备，此后辽宁轻工院不再开展陶瓷型芯相关业务，因此经轻工院特铸全体股东同意后，辽宁轻工院经评估后将该部分设备折价入股。

2010年8月，辽宁轻工院在履行适格评估及审批程序后通过股权转让的形式退出轻工院特铸，轻工院特铸更名为辽宁速航特铸材料有限公司（以下统称“速航特铸”）。2014年1月，速航特铸当时的股东程涛、张立健和钱伟共同出资设立航安型芯开展陶瓷型芯生产经营。此后，为增强航安型芯的独立性、避免同业竞争、增强航安型芯的业务规模和盈利能力，2018年3月，程涛将除航安型芯以外的其他陶瓷型芯业务主体速航特铸注销。

还需指出的是，航安型芯的其他主要研发人员也曾“现身”于辽宁轻工院。

1.3 创业板定位遭问询，且其骨干技术团队成员或均曾任职于辽宁轻工院

此次上市，关于航安型芯创业板定位问题引起监管层的关注。

据航安型芯签署于2023年8月15日的《关于辽宁航安型芯科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的第三轮审核问询函回》（以下简称“第三轮问询函回复”），监管层要求航安型芯说明其研发投入规模是否符合行业特征，与竞争对手的研发能力相比是否具有明显优势，其投入规模是否足以支撑其研发能力、技术先进性和行业地位，相关依据是否充分。

对此，航安型芯称，其已构建起强大的研发技术基础平台，该平台能够有力支撑航安型芯持续创新，确保技术先进性和行业地位。且航安型芯以其实际控制人程涛为核心的技术团队骨干成员均拥有无机非金属、特种陶瓷等相关专业的高等教育背景，专业基础过硬。上述技术团队骨干成员分别为程涛、李建华、张立健、王世林、赵明、赵效忠。

需要指出的是，航安型芯技术团队骨干成员中除了程涛、张立健、李建华，王世林及赵明，皆曾为辽宁轻工院专利研发人员，赵效忠或也曾任职于轻工院。

据第三轮问询函回复，航安型芯技术团队骨干成员王世林，本科学历，正高级工程师，从事高性热喷涂材料的研发与生产近三十年，在高性能陶瓷粉体材料、线材、棒材及复合粉体材料的研制与开发等方面经验丰富。

据国家知识产权局数据，一项名为“等离子物理气相沉积用陶瓷粉末的制备方法”的发明专利，申请号为202011479674.6，申请日为2020年12月15日。截至查询日2023年11月10日，该专利的申请人为辽宁轻工院，王世林系专利发明人之一，且该专利的案件状态为驳回等复审请求。

此外，该专利涉及热障涂层用陶瓷粉末制备的技术领域，尤其涉及一种等离子物理气相沉积用陶瓷粉末的制备方法。

据第三轮问询函回复，航安型芯技术团队骨干成员赵明从事结构陶瓷和特种绝热材料的研发生产工作近二十年。

据国家知识产权局数据，一项名为“一种易加工的复合绝热材料制备方法”的发明专利，申请号为201811547961.9，申请日为2018年12月18日。截至查询日2023年11月10日，该专利的申请人为辽宁轻工院，赵明系专利发明人之一，且该专利的案件状态为驳回失效。此外，该专利涉及一种易加工的复合绝热材料制备方法，属于复合材料制造及应用技术领域。

不难看出，航安型芯技术团队骨干成员赵明、王世林皆曾出现在辽宁轻工院的专利发明人名单中。

不仅如此，航安型芯技术团队骨干成员赵效忠曾以辽宁轻工院为所属单位发表论文。

据第三轮问询函回复，航安型芯技术团队骨干成员赵效忠曾为辽宁轻工院副所长、总工程师。

据公开信息，一篇名为“硅锌矿洁净釉的可控析晶”的期刊论文发布于2019年8月5日，其作者为赵效忠，其研究方向为陶瓷材料，作者所属单位为辽宁轻工院。

可见，航安型芯的技术团队骨干成员曾在辽宁轻工院“现身”。

还需指出的是，航安型芯的技术团队骨干成员王世林或仍在辽宁轻工院任职。

1.4 截至查询日2023年11月10日，王世林或仍在辽宁轻工院任职下属企业任职

据沈阳市科技服务平台，截至查询日2023年11月10日，王世林，大学本科学历，正高级工程师，所属单位为辽宁法库工程技术研究中心。王世林的工作经历显示，涉及产品包括氧化铝、氧化铬、氧化锆和高温封严涂层四大系列陶瓷粉膜材料，以及柔性线材和陶瓷靶材。

值得注意的是，据市场监督管理局数据，搜索企业名称“辽宁法库工程技术研究中心”并未有该企业的信息。

据微信公众平台，截至查询日2023年11月10日，微信公共账号“辽宁轻科院”的认证主体为辽宁轻工院。2016年11月3日，该账号发布文章称，自2008年以来，辽宁法库经济开发区管理委员会和辽宁轻工院共同建成了法库陶瓷产业集群公共服务平台。在此基础上，2010年经过辽宁省科学技术厅和辽宁省财政厅的专家评审，法库陶瓷产业集群公共服务平台正式被命名为辽宁法库陶瓷工程技术研究中心（以下简称“陶瓷工程研究中心”）。

即是说，隶属于辽宁轻工院的“辽宁法库陶瓷工程研究中心”或即为“辽宁法库工程技术研究中心”。

据沈阳市科技服务平台，截至查询日2023年11月10日，张全河，大学本科学历，所属单位为“辽宁法库工程技术研究中心”，专家职称为正高级工程师。此外，其存在一项名为“一种火焰喷涂用柔性线材及制备方法”的专利，专利号为ZL200510047857.X。

据国家知识产权局数据，一项名为“一种火焰喷涂用柔性线材及制备方法”的发明专利，专利号为200510047857.X，申请日为2005年11月29日，申请人为辽宁轻工院，截至查询日2023年11月10日，该专利的发明人包括张全河、王世林，且案件状态为未缴年费终止失效。

由上文可知，王世林、张全河所属单位“辽宁法库工程技术研究中心”即为“辽宁法库陶瓷工程研究中心”。

事情还未结束。

1.5 与员工张全河控制企业存交易，且张全河为辽宁轻工院下属企业员工

上文已述，张全河系辽宁法库陶瓷工程研究中心正高级工程师，且参与辽宁轻工院专利研发。

据招股书，2020年，沈阳新顺航精铸材料有限公司（以下简称“新顺航”）、沈阳新航元精铸材料有限公司（以下简称“新航元”）合并为航安型芯第二大供应商，航安型芯向其采购金额为57.03万元，占航安型芯当期采购总额的比例为9.78%。

2021-2022年，新顺航皆为航安型芯第三大供应商，航安型芯向其采购金额分别为75.22万元、168.36万元，占航安型芯当期采购总额的比例分别为9.76%、13.75%。

需要指出的是，新顺航及新航元皆为航安型芯员工张全河控制的企业。

不仅如此，张全河亦参与航安型芯专利研发。

据国家知识产权局数据，一项名为“一种熔模铸造用铝硅质坩埚及其制备方法”的发明专利，专利号为2021110312103，申请日为2021年9月3日，授权公告日为2023年2月28日，申请人为航安型芯。截至查询日2023年11月10日，该专利的案件状态为专利权维持，且张全河为专利发明人之一。

即是说，航安型芯员工张全河或仍在辽宁轻工院任职。

也就是说，此番上市，航安型芯创始人股东、实控人及核心技术人员“来自”辽宁轻工院。此外，2008年，航安型芯实控人程涛等人曾与辽宁轻工院共同设立速航特铸，且辽宁轻工院于2010年退出。需要指出的是，除核心技术人员外，航安型芯骨干技术团队其他成员或皆来自辽宁轻工院。

蹊跷的是，航安型芯骨干技术团队成员王世林及张全河或仍在辽宁轻工院设立的陶瓷工程研究中心任职。另外，张全河控制企业与航安型芯存交易。航安型芯核心技术是否来自于辽宁轻工院？个中是否潜藏专利权属不清晰的风险？或该打上“问号”。

除此以外，航安型芯另一供应商实控人，或亦为辽宁轻工院员工。

二、贸易型供应商的实控人或曾系轻工院员工，其最终供应商现零人异象

寓目暂为实，过者即为虚。供应商的评估与选择为供应链正常运行的基础和前提条件。

蹊跷的是，航安型芯的贸易型供应商的最终供应商社保缴纳人数竟为0人。

2.1 与贸易性质供应商瓦丹弗自2020年开始合作，累计交易超三百万元

据招股书，2021-2022年，辽宁瓦丹弗新材料科技有限公司（以下简称“瓦丹弗”）为航安型芯第二大供应商，航安型芯向其采购金额分别为127.72万元、216.89万元，占航安型芯当期采购额比例分别为19.54%、17.71%。此外，瓦丹弗系航安型芯因产品工艺调整，需采购陶瓷棒而新开发供应商，双方于2020年开始合作。

据航安型芯签署日为2023年3月26日的《关于辽宁航安型芯科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的审核问询函回复》（以下简称“首轮问询函回复”），瓦丹弗为贸易性质供应商。

根据《金证研》北方资本中心研究，2021-2022年，航安型芯与瓦丹弗累计交易金额为344.61万元。

需要指出的是，航安型芯供应商瓦丹弗的最终供应商，现零人异象。

2.2 奥凯石英系瓦丹弗的最终供应商之一，其社保缴纳人数多年为0人

据首轮问询函回复，2021-2022年，航安型芯向瓦丹弗采购陶瓷棒、石英棒等，对应的最终供应商为宜兴市丰钰杰陶瓷科技有限公司、连云港奥凯石英制品有限公司（以下简称“奥凯石英”）等。

需要指出的是，奥凯石英或系一家“零人”企业。

据市场监督管理局数据，奥凯石英成立于2016年3月10日，法定代表人为刘飞飞，经营范围为技术玻璃制品销售，玻璃仪器销售，光学玻璃销售，照明器具制造。截至查询日2023年11月10日，奥凯石英的股东分别为刘飞飞、王子，且无有关投资人的变更情况。

2020-2022年，奥凯石英的社保缴纳人数皆为0人。

据公开信息，截至查询日2023年11月10日，刘飞飞控制的企业包括奥凯石英、连云港聚茂石英制品有限公司（以下简称“聚茂石英”），王子关联的企业为奥凯石英。

据市场监督管理局数据，聚茂石英成立于2017年6月15日，法定代表人为刘飞飞，其经营范围为照明器具加工，石英制品销售，自营和代理各类商品及技术的进出口业务，但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外。截至查询日2023年11月10日，聚茂石英的股东分别为刘飞飞、丁李，且并无任何投资人变更记录。

2020-2022年，聚茂石英的社保缴纳人数皆为0人。

即是说，瓦丹弗系航安型芯的贸易性质供应商，奥凯石英则是该供应渠道的源头供应商，然而奥凯石英或为“零人”公司。

事情还未结束，瓦丹弗的实控人与辽宁轻工院或存“关联”。

2.3 吴学坤系瓦丹弗实控人，2023年4月发布有关防火保温陶瓷材料论文

据市场监督管理局数据，瓦丹弗成立于2017年12月1日，法定代表人为吴学坤，经营范围为新材料技术研发，新材料技术推广服务，仪器仪表制造，仪器仪表销售等。截至查询日2023年11月10日，吴学坤持有瓦丹弗100%股权，且瓦丹弗无任何有关投资人的变更。

即是说，瓦丹弗自成立起，吴学坤或为其实控人。

据公开信息，一篇发布于2023年4月15日的期刊《利用抛光废渣生产新型防火保温建筑材料的研究》，作者为吴学坤，作者所属单位为瓦丹弗。该文章主要以抛光废渣为主要原料生产一种新型防火保温建筑材料，即发泡陶瓷材料。

巧合的是，早在2016年，辽宁轻工院曾存在一项高度相似的技术，且一名参与人员亦名为“吴学坤”。

2.4 辽宁轻工院防火保温材料技术项目主要完成人吴学坤，与瓦丹弗实控人“同名”

据国家国防科技工业局2015年4月21日发布的公开信息，一项名为“新型绿色建材制备技术”的技术开发单位为辽宁轻工院，截至文章发布日2015年4月21日，该技术获4项专利，且联系人为吴学坤。

此外，该技术所用原料绝大多数采用了工业固体废弃物，其中抛光废渣掺量在90%以上，不仅可以有效缓解当前节能防火领域材料匮乏的现状，还从根本上杜绝了因保温材料燃烧造成的火灾隐患，同时，有效地解决了陶瓷产业集群抛光废渣排放对人居环境的污染问题，大大提高陶瓷产业的固体废弃物的资源化利用，真正体现了绿色循环经济的可持续发展特点。且该技术所生产的发泡陶瓷产品。

据中国建筑材料联合会和建筑材料工业信息中心共同主办、建筑材料工业信息中心承办的公开平台发布于2016年11月7日的信息，2016年度“巨石杯”全国建材行业技术革新奖公示显示，技术开发类二等奖38项，其中包括一项名为“利用抛光废渣生产新型防火保温建筑材料”的项目，该项目的主要完成单位为辽宁轻工院、辽宁利盟高科新材料有限公司（以下简称“利盟高科”）、陶瓷工程研究中心，项目主要完成人包括吴学坤。

据第二轮问询函回复，截至2023年2月20日，利盟高科系辽宁轻工院持股9.25%的企业。

即是说，瓦丹弗实控人吴学坤与辽宁轻工院的历史技术项目的主要完成人吴学坤，或为同一人。

由上，2020年，航安型芯开始与供应商瓦丹弗合作，2021-2022年累计交易金额超三百万元。瓦丹弗作为一家贸易型供应商，其最终供应商之一奥凯石英社保缴纳人数却为0人。而探究瓦丹弗实控人背景发现，吴学坤或同样“来自”辽宁轻工院，与航安型芯实控人、创始股东的“关系网”或存交织。

大人不华，君子务实。航安型芯此次撤材料，是否与上述问题相关？不得而知。