基会 | 工银瑞信基金推出新债基 何秀红“一拖十”最低回报率为-1.69%  

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今年三季度,海外头部基金大举增持中国股票,在投资方向上,互联网龙头持续获得青睐。此外,外资机构一改之前对价值股情有独钟的态度,对成长股的关注度迅速升温。另一方面,上半年一直“霸屏”主动偏股型基金排行榜上游的医药主题基金,目前已不在榜单前列,前7个月份额净值增长率超100%的一只医药主题基金已滑落到百名开外,而部分制造、周期等主题基金排名迅速上升,跻身排行榜前列。值得一提的是,2019年,基本养老保险基金权益投资收益额663.86亿元,投资收益率9.03%,也是自受托运营以来的最高值。

在此情形下,11月23日,工银瑞信基金管理有限公司(以下简称“工银瑞信基金”)新发行了一只债券型基金。11月25日,博道基金管理有限公司(以下简称“博道基金”)祭出了一只混合型基金,而德邦基金管理有限公司(以下简称“德邦基金”)则与25日推出了一只混合型基金。

 

一、基金行业动态

1、海外资管巨头增持中国股票,互联网龙头持续获“青睐”

在海外资管巨头的投资组合中,中国股票正占据越来越大的比重。中信证券最新研报显示,今年三季度,海外头部基金大举增持中国股票,其中美国市场上的中概股是外资巨头们加仓的主要目标。在投资方向上,互联网龙头持续获得青睐,海外头部基金对阿里巴巴与腾讯控股两只股票的合计持股金额已超过2,500亿美元。

11月中下旬,海外基金公司三季度持仓数据基本披露完毕。中信证券最新发布的一份研报显示,截至三季度末,海外头部基金对中国股票的持仓市值由二季度末的4,860亿美元,大幅提升至5,510亿美元,环比上升13.4%。其中,贝莱德、摩根大通、先锋领航、资本集团和富达基金的持仓市值排在前5位,5家机构对中国股票的持仓金额合计为2,745.92亿美元,折合成人民币为1.8万亿元。

 

2、外资布局A股口味多样化,海外大佬盯上A股“成长股”

数据显示,2020年以来外资机构对A股公司的调研力度大幅提升。值得注意的是,外资机构一改之前对价值股情有独钟的态度,对成长股的关注度迅速升温。10月底以来,已有海外知名机构频频调研A股的成长型上市公司,在中国投资业务“多面开花”的瑞银称,将增加中小市值A股公司的研究投入。

作为覆盖中国A股市场股票数量最多的外资机构,瑞银证券研究部总监连沛堃介绍,公司今年以来参与调研的A股公司数量较去年同期增加了约15%左右,今年关注的板块包括消费、科技、医疗等。尤其值得注意的是,随着科创板运行日趋成熟,瑞银对科创板研究也越来越多。针对目前外资机构口味的变化,连沛堃表示,现在投资者不仅关注白马股,也对中小市值的公司有浓厚兴趣。所以对这类公司也增加了研究投入,以帮助投资者更好地做出投资决策。

 

3、年末基金排名大洗牌,医药类“失色”顺周期板块“崛起”

临近岁末,主动偏股型基金今年以来的业绩备受市场关注。截至目前,广发高端制造一骑绝尘,今年以来份额净值增长率达127.67%。紧随其后的是农银汇理工业4.0、农银汇理新能源主题和农银汇理研究精选,这三只基金由同一位基金经理赵诣管理,今年以来份额净值增长率分别为114.38%、112%和108.74%。

分行业来看,上半年一直“霸屏”主动偏股型基金排行榜上游的医药主题基金,目前已不在榜单前列,前7个月份额净值增长率超100%的一只医药主题基金已滑落到百名开外,而部分制造、周期等主题基金排名迅速上升,跻身排行榜前列。与此同时,基金经理已开始调仓换股备战2021年。在不少基金经理看来,国内经济持续复苏及海外风险缓解的背景下,行情主线有望向低估值的顺周期品种切换。

 

4、年内新发“固收+”基金已突破160只,募集规模近2,500亿元

今年以来,在股票型基金火热发行的同时,“固收+”产品在数量和募集规模方面也实现了较大提升。wind数据显示,截至11月26日,今年已发“固收+”产品已突破160只,募集规模近2,500亿元,而去年全年,该类产品发行数量为70只,募集总规模为690亿元。

“固收+”产品作为债券型基金的一种,由于其兼顾稳健与收益的双重特点,深得投资者青睐,与此同时,目前多数公募正在加快布局该类产品。在银行理财市场整体呈现加速净值化转型趋势下,该类产品有望取代其他类稳健理财产品。

 

5、养老基金去年权益收益额近664亿元,收益率9.03%达受托运营“最高值”

根据全国社会保障基金理事会最新发布的《全国社会保障基金理事会基本养老保险基金受托运营年度报告(2019年度)》,2019年,基本养老保险基金权益投资收益额663.86亿元,投资收益率9.03%。其中,已实现收益额433.34亿元(已实现收益率5.94%),交易类资产公允价值变动额230.52亿元。

另外,基本养老保险基金自2016年12月受托运营以来,累计投资收益额850.69亿元。据查证,9.03%的投资收益率,也是自受托运营以来的最高值。统计数据显示,2018年,基本养老保险基金权益投资收益额98.64亿元,投资收益率2.56%;2017年,基本养老保险基金投资收益额87.83亿元,投资收益率5.23%。

 

二、基金公司动态

1、富国基金旗下多只分级基金暂停申购、赎回、转换及定期定额投资业务

富国基金11月26日发布公告表示,旗下工业4、体育分级、煤炭基金等分级基金将以12月1日为份额折算基准日,对A份额和母基金份额办理定期份额折算业务,为保证折算期间本基金的平稳运作,将于12月1日至12月2日暂停上述基金场外份额的申购、赎回、转换及定期定额投资业务。

公告表示,上述基金定期份额折算业务将于12月2日办理完毕,于12月3日起恢复基金场外份额的申购、赎回、转换及定期定额投资业务,但仍暂停场内申购业务。

 

2、国内首只光伏ETF华泰柏瑞中证光伏产业ETF,仅于12月1日发售一天

据悉,国内首只光伏ETF产品——华泰柏瑞中证光伏产业ETF,将于12月1日发行,且仅发售一天。其现金认购募集上限为20亿元(不包括募集期利息和认购费用),投资者可以各通过各大券商平台参与认购。

公开资料显示,华泰柏瑞中证光伏产业ETF将紧密跟踪中证光伏产业指数。该指数在主营业务涉及光伏产业链上、中、下游的光伏行业中,选取不超过50只最具代表性的个股作为样本股。同时,指数在成分股的选择上综合考虑了流动性、市值等多重因素,指数优中选优、大市值龙头的特征非常突出。

 

3、权益投资业绩“亮眼”,融通基金12只基金实现两年翻倍

两年前,上证指数节节走低至2,600点,两年后回升至3,400点,期间涨幅超过30%。同期,不少公募基金获得明显的超额收益,以融通基金为例,旗下的融通健康产业、融通新能源汽车、融通行业景气3只基金近两年的业绩回报均在150%以上,融通中国风1号、融通医疗保健、融通转型三动力、融通新趋势、融通成长30等9只基金业绩回报翻倍。

具体来看,截至11月20日,过去两年,融通健康产业业绩回报为178.94%(同期业绩比较基准为46.78%);融通新能源汽车业绩回报为170.31%(同期业绩比较基准为83.66%);融通行业景气业绩回报为153.84%(同期业绩比较基准为35.7%)。此外,统计数据显示,2017年以来,融通基金权益投资业绩稳步提升。2018年,融通基金的权益投资能力在全行业统计在内的92家基金公司中位居前24%分位;2019年在全行业统计在内的108家基金公司中位居前10%分位。

 

4、“固收”为盾“+”为矛,鹏华安享一年持有期混合12月14日发行

在银行理财产品净值化提速、传统理财收益率不断下行背景下,兼顾收益和风险的“固收+”产品持续受到关注。鹏华安享一年持有期混合基金将于12月14日正式发行,该基金将借助“固收+”投资策略,通过多元资产配置,实现长期稳健增值。

鹏华基金表示,“固收+”产品通过主投较低风险的债券等固定收益类资产构建一定的基础收益机会,同时辅以小部分权益资产来增强收益机会。但作为一种投资策略,“固收+”并非简单的债券资产加权益资产,而是在追求绝对收益基础上,通过不同的资产组合配置来有效控制波动。其中,“固收”部分相当于盾,“+”部分相当于矛,二者相辅相成,有助于实现较低风险下的较高投资回报,成为稳健投资者重要的投资方向之一。

 

5、创金合信尊盛纯债债基年内第二次分红,成立以来回报率超20%

11月26日,创金合信尊盛纯债债券型证券投资基金(下称“创金合信尊盛纯债债基”)发布公告称,以11月17日为基准日,进行年内第二次分红。

公告显示,截至基准日,创金合信尊盛纯债债基的份额净值为1.03元,可供分配利润为2,922.69万元,分红方案为0.29元/10份基金份额。而创金合信尊盛纯债债基成立于2016年2月,截至2020年三季度末的规模为10.07亿元,截至目前该基金成立以来的回报率超过了20%。

 

三、新基金发行

1、德邦基金推出新混基,为新任海外与组合管理部总经理郭成东“首秀”基金

11月27日,德邦基金推出了一只混合型基金,为德邦沪港深龙头混合型证券投资基金(以下简称“德邦沪港深龙头混合A”),基金经理为郭成东。

公开信息显示,德邦沪港深龙头混合A以“主要投资于中国大陆A股市场和法律法规或监管机构允许投资的特定范围内的港股市场,通过跨境资产配置,重点投资沪港深股票市场中的支柱行业和蓝筹个股,在严格控制风险的前提下,力争获取超过业绩比较基准的投资收益”为投资目标,投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可交换公司债券、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

郭成东,2020年4月加入德邦基金,现任海外与组合投资部及股票研究部董事总经理,海外与组合管理部总经理,兼任股票研究部联席总经理。2017年5月至今,在万家基金管理有限公司担任海外投资部总监,具有7年港股研究与投资管理工作经验;曾任万家新机遇龙头企业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。此前,郭成东曾任职于天和证券、路透社、上投摩根基金管理公司等。

自2020年11月23日,郭成东开始管理德邦沪港深龙头混合A。截至11月27日,郭成东正管理着1只基金,即德邦沪港深龙头混合A。而观其管理过的2只混合型基金,其中万家新机遇价值驱动A,任职回报率为39.29%;而万家新机遇龙头企业混合,任职回报率为20.99%。

 

2、博道基金副总经理史伟发售新混基,历史最高回报率达322.55%

11月25日,博道基金发售了一只混合型基金,为博道睿见一年持有期混合型证券投资基金(以下简称“博道睿见一年持有期混合”),史伟担任基金经理。

公开信息显示,博道睿见一年持有期混合以“在控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资产配置和投资管理,追求超越基金业绩比较基准的投资回报和基金资产的长期稳健增值”为投资目标,投资范围包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券(含分离交易可转债)及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

史伟,2017年8月加入博道基金,现任副总经理,同时兼任私募资产管理计划投资经理。在加入博道基金前,史伟曾担任东方证券股份有限公司研究员;华宝兴业基金管理有限公司研究员、基金经理;交银施罗德基金管理有限公司基金经理、权益投资部副总经理;上海博道投资管理有限公司高级合伙人、股票投资总监。

自2020年11月20日,史伟开始管理博道睿见一年持有期混合。截至11月27日,史伟手上现管理着的基金仅1只,即博道睿见一年持有期混合。此前,史伟曾管理过3只混合型基金,分别为交银主题优选混合,任职回报率为-13.1%;交银先锋混合,任职回报率为22.9%;华宝动力组合,任职回报率为322.55%。其中,自2005年11月17日,史伟管理华宝动力组合共2年又123天,任职回报率为其历史管理过的基金中最高。

 

3、工银瑞信基金祭出新债基,何秀红“一拖十”最低回报率为-1.69%

11月23日,工银瑞信基金祭出一只债券型基金,为工银瑞信双盈债券型证券投资基金(以下简称“工银双盈债券A”),基金经理为何秀红。

公开信息显示,工银双盈债券A以“在追求资产长期稳健增值的基础上,通过对债券积极主动的投资管理,力争创造超过业绩比较基准的投资收益”为投资目标,投资范围包括债券(包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公开发行的次级债、政府支持机构债券、证券公司短期公司债券、可转换债券(含可分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券等)、资产支持证券、银行存款、同业存单、债券回购、国债期货、国内依法发行上市交易的股票(包括中小板、创业板以及其他中国证监会允许基金投资的股票)、港股通标的股票等,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

何秀红,2009年加入工银瑞信基金,现任固定收益部副总监,工银四季收益债券型基金、工银信用纯债债券基金、工银瑞信产业债债券基金等基金经理;曾任工银保本混合基金、工银信用纯债两年定期开放基金、工银瑞信银和利混合型证券投资基金等基金经理。在加入工银瑞信基金前,何秀红曾任广发证券股份有限公司债券研究员。

自2020年11月10日,何秀红开始管理工银双盈债券A。截至11月27日,何秀红正管理着10只基金,分别为7只债券型基金、2只定开债券型基金和1只混合型基金。其中,除工银双盈债券A外,债券型基金还包括工银尊利中短债债券F,任职回报率为-1.69%;工银瑞信添慧债券A,任职回报率为13.19%;工银尊利中短债债券A,任职回报率为3.97%;工银瑞享纯债债券,任职回报率为15.62%;工银产业债债券A,任职回报率为75.39%;工银四季收益债券(LOF)任职回报率为91.4%。

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