汇添富基金推出新混基 郑磊“老带新”任职1只混基亏损

Photo by Derek Liang on Unsplash

上周以来A股市场持续震荡修复,个股更趋均衡的态势正持续浮出水面。与此同时,北向资金、两融资金在个股的买入方面,也出现了“新亮点”。多家私募机构分析表示,春节后人气整体转旺的顺周期、低估值蓝筹、传统制造业三大方向,正成为现阶段增量资金的做多焦点。同时,定增作为机构“打折入场”的好机会,却随着个股的调整频现破发。3月16日,刚做完定增的三七互娱再度大跌。这一次还“坑杀”了多家参与公司定增的知名机构。另一方面,基金市场再现“延期募集”现象,截至16日,3月以来延募基金数量已达到23只。

3月17日,新基发行热度延续。易方达基金管理有限公司(以下简称“易方达基金”)、汇添富基金管理股份有限公司(以下简称“汇添富基金”)、光大保德信基金管理有限公司(以下简称“光大保德信基金”)各发售了一只混合型基金。

 

一、基金行业动态

1、三大方向渐成增量资金做多焦点,北向资金流向整体更趋“传统”

上周以来A股市场持续震荡修复,个股更趋均衡的态势正持续浮出水面。与此同时,北向资金、两融资金在个股的买入方面,也出现了“新亮点”。多家私募机构分析表示,春节后人气整体转旺的顺周期、低估值蓝筹、传统制造业三大方向,正成为现阶段增量资金的做多焦点。从选股角度而言,建议投资者现阶段可结合资金流向与公司业绩线索进行优选。

数据显示,自上周后半周A股主要股指探底回升、整体有所企稳以来,陆股通北向资金再度迎来一轮较为持续的资金净流入。截至3月16日收盘,北向资金已连续6个交易日净买入A股,本周以来及3月以来的净买入金额分别为92.59亿元和150.37亿元。从北向资金近期重点买入个股来看,截至3月16日,近一个月北向资金重点买入个股,整体更趋“传统”。其中,前十大净买入个股中,共有4只来自于金融地产领域,具体为招商银行、中国平安、万科A和兴业银行。而前十大净卖出个股中,多为贵州茅台、中国中免、立讯精密、海天味业、恒瑞医药等近两年的人气白马股。

 

2、基金市场再现“延期募集”现象,3月以来延募基金数量已达23只

近期,基金市场再现“延期募集”现象,多家基金公司延长旗下新基金募集截止日。截至16日,3月以来延募基金数量已达到23只。其中,因销售情况不理想,更有基金将募集期延长了两个多月。

市场人士指出,基金发行态势(尤其是权益型基金)与权益市场走势密切相连。在高估值和流动性边际收紧影响下,春节后市场出现一轮调整,公募重仓的白马龙头和科技成长股连遭重创,使得新发基金遇冷。但是,基金发行降温也并不总是坏事。这为面临估值压力的个股争取消化时间,也为调整之后的重新出发赢得契机。在此过程中,基金经理能争取到更多的空间,考虑接下来的布局;基民也可以在冷静期,对“去留”问题做周全思考。

 

3、捡漏“打折机会”变“打折双腿”,多家机构定增项目遭遇折价

定增作为机构“打折入场”的好机会,却随着个股的调整频现破发。对于参与定增的机构来说,捡漏“打折机会”变成“打折双腿”,损失的是真金白银。3月16日,刚做完定增的三七互娱再度大跌。这一次还“坑杀”了交银施罗德、中欧基金、睿远基金、华夏基金、银华基金、正心谷等参与公司定增的知名机构。

3月16日,三七互娱以大跌7.79%收盘,延续了近几日的调整走势。如今增发股份刚刚上市,就遭遇了12.64%的折价,由此计算,正心谷三只产品的5亿元成本投入变成了4.37亿元;交银施罗德的5.7亿元变成了4.98亿元;中欧基金的1.66亿元变成了1.45亿元;睿远基金的7.02亿元变成了6.13亿元。

 

4、1.3万亿元新资金借基入市,新基业绩首尾差距达35个百分点

去年四季度初至今年2月末,公募基金发行速度明显加快,其间恰巧是股指震荡爬升至阶段性高位的过程,在市场乐观预期作用下,共计1.3万亿元的新资金借道股票混合型基金入市。不过,在近期市场调整中,这些新基金的业绩也逐渐分化,自成立以来,仅有不到两成新基金业绩为正,且业绩首尾差距达35个百分点。

数据显示,去年10月初至今年2月末,沪指上涨9.04%,其间共有460只股票混合型新基金成立,总计发行份额超过1.3万亿元。其中,大型基金公司发行速度较快,多家公司新发总量超过10只,比如广发基金、华夏基金、富国基金、汇添富基金等。据统计,目前仍有超150只权益类基金正在发行,其中不乏国联安基金潘明、广发基金吴兴武等明星基金经理的产品。

 

5、市场整体操作策略由攻转防,多数新发权益基金建仓速度放缓

统计显示,节后不到一个月时间,A股回调显著,上证综指最大跌幅超过10%,创业板指最大跌幅接近25%。在波动放大的行情中,市场整体操作策略也由此前的积极进攻转为战略防御为主。从近期基金净值表现可以看出,多数新发权益基金成立后建仓速度明显放缓。除了指数型产品,主动权益基金净值变动普遍不大,多数产品成立以来累计净值涨跌幅在0.5%以内。

比如2月19日成立的创金合信景雯为例,三周多时间,净值跌幅0.22%;2月26日成立的上投摩根行业睿选,两周多累计净值跌幅0.02%;3月2日成立的南方医药创新,累计净值跌幅只有0.01%。此外,3月初成立的易方达远见、鹏华创新成长、博时创新精选、国泰价值先锋等基金净值涨跌幅也均不足0.5%。

 

二、基金公司动态

1、银华基金补增5只基金可投资科创板股票,金牛基金经理产品现身其中

3月17日,银华基金发布公告称,补充增加旗下部分基金可投资科创板股票。新增可投资科创板股票的基金分别为:银华稳健增长一年持有期混合型证券投资基金、银华心享一年持有期混合型证券投资基金、银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金、银华中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、银华中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金。

其中,银华心享一年持有期混合基金由金牛基金经理李晓星管理,银华稳健增长一年持有期混合基金由金牛基金经理贲兴振管理。

 

2、火花音悦完成数百万种子轮融资,收获东湖天使基金、蓝港互动等“知音”

音乐版权服务公司火花音悦(SparkMusic)3月17日宣布完成数百万种子轮融资,投资方包括东湖天使基金、蓝港互动和唯猎资本等。本轮融资主要用于团队建设和产品开发。

公开资料显示,火花音悦成立于2020年,隶属于武汉火花音悦科技有限公司,是一家专注于音乐商用解决方案、音乐版权管理及音乐作品营销的创新型服务科技企业。成立数月来,已与Lynne Publishing、Sonic Librarian等十几家音乐公司、厂牌,以及数百位音乐人签约,完成逾四十万首罐头音乐和数千首vocal流行音乐的一级代理曲库搭建。

 

3、先锋领航在华业务布局现重大调整,将暂缓在中国设立公募的申请

全球最大公募基金公司之一先锋领航(Vanguard)在华业务布局出现重大调整。3月16日,Vanguard亚洲区总裁Scott Conking正式官宣,Vanguard将暂缓在中国设立公募基金管理公司的申请,并把重心放在合资投顾公司上。“鉴于公募基金市场规模庞大,直销基金市场较小,Vanguard相信现阶段通过合资投顾服务能为投资者带来更多价值。”

自2017年5月Vanguard在上海成立外商独资企业——先锋领航投资管理(上海)有限公司以来,公募基金一直是Vanguard觊觎的主阵地。去年9月,前大成基金总经理罗登攀加盟,担任先锋领航中国基金管理负责人,计划接管将要申请成立的公募基金公司。伴随公募基金筹备业务的戛然而止,罗登攀或将继续留在上海领导剩下的团队,并专注于对与蚂蚁集团的合资企业的支持。

 

4、农银汇理基金经理梦圆遭市场杀跌,市场高位接盘上任12天亏20%

北大90后美女基金经理,上任12天亏20%,到底冤不冤?此前,农银汇理旗下研究员梦圆在市场高位晋升为基金经理,并在上任12个交易日内跌去20%的现象,一度引发市场关注。有人为其喊冤,牛市升职风险太大,梦圆也是高位接盘的受害者,其真实实力还需“日久见人心”。

在A股连续上涨两年后,农银汇理在2021年2月24日提拔一位美女研究员为基金经理。据了解,这位名叫梦圆的美女基金经理本科毕业于北大,硕士就读于英国雷丁大学。已有6年证券从业经历的梦圆,历任中银基金研究员、农银汇理基金经理助理。不过,年轻的基金经理一经上任,即遭遇市场杀跌。截至3月11日,梦圆上任不过12个交易日,其独立管理的两只基金在节后净值跌幅均超过20%。

 

5、鹏华基金再推“减震”利器产品,鹏华民丰盈和于3月22日发行

春节后A股市场震荡频繁。面对波动对理财所造成的困扰,不少稳健投资者纷纷选择能攻善守的“固收+”产品。此类产品通过灵活布局股债两市,有望降低单一资产风险,帮投资者优化资产配置。得益于多年深耕“固收+”的经验,鹏华基金近日将再推出一只“固收+”产品——鹏华民丰盈和6个月持有期混合基金(以下简称“鹏华民丰盈和”),该产品将于3月22日起发行。

“固收+”策略是一种典型的资产配置手段,以主投债券等固定收益类资产获取稳健票息收益作为基础,再配以部分权益资产博取收益弹性,兼顾了追求稳健、严控回撤、平滑波动等特征,有“减震”利器之称。在产品设计上,鹏华民丰盈和主要采取“债券打地基,股票加弹性”的策略。债券方面,信用债为底,利率债灵活增厚,精选可转债;股票方面,仓位0-30%,覆盖A股和H股两地市场,注重将自上而下乘周期和自下而上挑个股相结合。同时,设置了6个月持有期设计,帮助部分易追涨杀跌的投资者管住手,力争提升盈利概率和持有体验。

 

三、新基金发行

1、逆向投资挖掘非热点中的好公司,易方达基金长跑健将杨嘉文新基开售

3月17日,易方达基金发行了一只混合型基金,为易方达逆向投资混合型证券投资基金(以下简称“易方达逆向投资混合A”),基金经理为杨嘉文。

公开信息显示,易方达逆向投资混合A以“主要采取逆向投资策略,在控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报”为投资目标,投资范围包括内地依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、港股通股票、内地依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

杨嘉文,2014年11月加入易方达基金,曾任行业研究员、易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理;现任易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金、易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金基金经理。加入易方达基金前,杨嘉文曾任大成基金管理有限公司研究部研究员。

自2021年2月24日,杨嘉文开始管理易方达逆向投资混合A。截至2021年3月17日,杨嘉文正管理着4只混合型基金。其中,管理时长超3年的基金为易方达科瑞混合,任职回报率为88.34%。值得一提的是,截至2021年3月16日,易方达科瑞混合近3年的阶段涨幅为81.6%,大幅跑赢同期同类平均水平56.94%和沪深300涨幅25.75%。

 

2、汇添富基金推出新混基,郑磊“老带新”任职1只混基亏损

3月17日,汇添富基金推出了一只混合型基金,为汇添富健康生活一年持有期混合型证券投资基金(以下简称“汇添富健康生活一年持有混合A”),郑磊和张韡担任基金经理。

公开信息显示,汇添富健康生活一年持有混合A以“采用自下而上的投资方法,以深入的基本面分析为立足点,精选健康生活主题中的优质上市公司,在科学严格管理风险的前提下,谋求基金资产的中长期稳健增值”为投资目标,投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券(含分离交易可转债)及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、股指期货、股票期权、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

郑磊,2017年11月加入汇添富基金,现任添富创新医药混合、汇添富医药保健混合、汇添富中盘积极成长混合、汇添富医疗积极成长一年持有期混合型证券投资基金基金经理。此前,郑磊曾任职于国泰君安证券有限公司、中海基金管理有限责任公司。

张韡,曾任东方证券医药助理研究员,汇添富基金医药研究员、高级医药研究员及医药行业研究组组长。

自2021年3月13日,郑磊和张韡开始管理汇添富健康生活一年持有混合A。截至2021年3月17日,郑磊正管理着5只混合型基金。其中,郑磊管理汇添富医疗积极成长一年持有混合A至今已208天,任职回报告负,为-1.83%,且截至2021年3月16日,该基金近1月、近3月、近6月、今年来的阶段涨幅均告负,分别为-22.04%、-3.62%、-0.62%、-7.99%,不敌同期同类平均及沪深300涨幅,业绩不佳。

而截至2021年3月17日,汇添富健康生活一年持有混合A为张韡第一只管理的基金,暂无回报情况。

 

3、光大保德信基金祭出新混基,魏晓雪3只混基今年来跌幅超同类平均

3月17日,光大保德信基金祭出了一只混合型基金,为光大保德信新机遇混合型证券投资基金(以下简称“光大保德信新机遇混合”),基金经理为魏晓雪。

公开信息显示,光大保德信新机遇混合以“将在控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的投资管理,追求基金资产的长期稳健增值”为投资目标,投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准/注册上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、金融债、公司债、证券公司短期公司债券、企业债、地方政府债、次级债、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、中期票据、央行票据及其他经中国证监会允许投资的债券)、货币市场工具、资产支持证券、债券回购、银行存款、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

魏晓雪,2009年10月加入光大保德信基金,担任高级研究员,曾担任光大保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金的基金经理;现任研究部总监、光大保德信研究精选混合型证券投资基金、光大保德信消费主题股票型证券投资基金等基金经理。此前,魏晓雪曾在鹏远(北京)管理咨询有限公司上海分公司(原凯基管理咨询)担任研究员。

自2021年2月26日,魏晓雪开始管理光大保德信新机遇混合A。截至2021年3月17日,魏晓雪在手的基金共4只混合型基金和2只股票型基金。截至2021年3月16日,除光大保德信新机遇混合A外,混基光大中国制造2025混合、光大研究精选混合、光大新增长混合今年来的阶段涨幅分别为-8.15%、-6.6%、-6.98%,跌幅均超同类平均-2.74%。

猜你喜欢