新基发行降温大成基金推新品 柏杨“初出茅庐”携首只基金登场

Photo by Derek Liang on Unsplash

上市公司2020年报陆续披露,目前,已有45家基金公司经营情况浮出水面。统计显示,45家基金公司2020年平均净利润达到6.25亿元,2019年这些基金公司的平均净利润为4.24亿元左右,同比增长47.38%。观近期市场情况,近期正处于一季报业绩预告季,多只明星白马股业绩不及市场预期,二级市场股价出现大跌,频频“巨震”引起市场关注。值得一提的是,日前,最新数据显示,2021年3月私募管理基金规模达17.22万亿元,连续9个月实现正增长,同时也刷新了私募管理规模的历史新高。规模增长的同时,私募基金行业内部分化加剧,头部机构资源进一步集中。

4月15日,新基发行重现“活力”。富国基金管理有限公司(以下简称“富国基金”)发行了一只混合型基金,长城基金管理有限公司(以下简称“长城基金”)推出了一只股票型基金,大成基金管理有限公司(以下简称“大成基金”)则祭出了一只的QDII型基金。

 

一、基金行业动态

1、年内已有70只基金延期募集,4月新基成立募集规模“断崖式”下滑

A股市场大幅调整,新基金发行逐渐低迷。进入4月份以来,已有8只新基金公告宣布延长募集期。数据显示,截至4月13日,今年以来已有70只基金(份额合并统计)延长募集期,与去年同期相比增长了近50%。其中,1、2两个月延募的基金加起来有16只,3月份快速增加到了50只。

从新基金发行规模看,截至4月14日,4月份以来有33只新基金成立,募集规模合计416.75亿元,较今年前3月的数据出现呈“断崖式”下滑态势。4月份新基金平均发行规模为12.63亿元,降至近一年的最低,不少新基金成立规模在2至3亿元之间,刚刚擦边成立。

 

2、45家基金公司经营情况浮出水面,2020年平均净利润同比增长47.38%

上市公司2020年报陆续披露,揭开去年基金公司经营情况。据长城证券披露的2020年报显示,景顺长城基金和长城基金去年盈利均有大幅增长,净利润分别达到8.22亿元和1.59亿元。

至此,已有45家基金公司经营情况浮出水面。统计显示,45家基金公司2020年平均净利润达到6.25亿元,2019年这些基金公司的平均净利润为4.24亿元左右,同比增长47.38%。基金公司出色收入能力与去年权益市场的表现密不可分。2020年,上证指数累计上涨13.87%,创业板指数更是飙涨64.96%,推动基金公司规模与业绩双增长。

 

3、一季报业绩不及市场预期,白马股接连“闪崩”

近期正处于一季报业绩预告季,多只明星白马股业绩不及市场预期,二级市场股价出现大跌,频频“巨震”引起市场关注。4月9日,顺丰控股公告一季度业绩预亏,4个交易日股价跌幅超过20%。美年健康、华海药业、康弘药业近日股价从高点重挫超过20%;中国中免、宋城演艺也出现“闪崩”,股价跌幅在10%左右。而继顺丰控股、美年健康、中国中免后,4,500亿元市值的明星白马股恒瑞医药昨日股价也出现深蹲,盘中跌幅一度超过7%。

上述多只个股都是基金重仓股。基金2020年报数据显示,持有恒瑞医药、中国中免、顺丰控股的基金管理人都超过了110家,持有的基金数量都超过1,000只,持股总市值在400亿元以上。

 

4、多名基金经理成高管,实现“投而优则仕”的华丽转身

今年以来,蔡向阳、刘彦春、王宗合、梁浩等一批知名基金经理纷纷走上管理岗位,实现了“投而优则仕”的华丽转身。“投而优则仕”是行之有效的人才激励方式,也是基金经理和基金公司双方相互促进、彼此成就的结果。不过,走上管理岗位后,基金经理不仅要面临着如何将优秀投资理念有效推广等新课题,更为重要的是,还要在新的实践中对“如何平衡管理和投研”这一问题给出答案。

华夏基金4月9日公告显示,郑煜、孙彬、蔡向阳三位基金经理实现晋升。其中,郑煜、孙彬均晋升为公司副总经理。孙彬在2007年就加入了华夏基金,先后担任过行业研究员、基金经理助理、总经理助理等职务;同样是在2007年加入华夏基金的蔡向阳,截至2020年年末管理的基金资产规模超640亿元,他管理的华夏回报混合近6年来的任期回报率达到了189%。上述案例,是近年基金业蓬勃发展下绩优基金经理“投而优则仕”的缩影。

 

5、私募管理规模持续刷新历史记录,行业“头部效应”加剧

日前,中国证券投资基金业协会(以下简称“中基协”)公布的最新数据显示,2021年3月私募管理基金规模达17.22万亿元,连续9个月实现正增长,同时也刷新了私募管理规模的历史新高。规模增长的同时,私募基金行业内部分化加剧,头部机构资源进一步集中。中基协数据显示,与此前相比,私募基金管理人数量却出现了下降,而对于违规私募的监管也在持续深入进行。

4月12日晚间,中基协公布了3月私募基金管理人登记及产品备案月报。数据显示,截至2021年3月末,存续私募基金102,852只,存续基金规模已达到17.22万亿元,较上月增加587.95亿元,环比增长0.34%,同比增长20.84%。值得注意的是,这已经是自2020年6月以来,私募基金管理规模第九个月实现正增长。与此同时,私募基金管理规模也在持续刷新历史记录,相比去年6月的14.35万亿元,规模增幅已经达到20%。

 

二、基金公司动态

1、大摩招惠4月19日起发行,基金经理曾获业界权威奖项“大满贯”

数据显示,截至4月9日,偏债混合型基金指数过去十年涨幅达92.25%,期间最大回撤仅8.17%。“固收+”基金大摩招惠一年持有期混合(以下简称“大摩招惠”)将于4月19日起发行。拟任基金经理李轶拥有13年基金管理、近9年“固收+”投资经验,曾获业界权威奖项“大满贯”,有望为投资者带来较好的投资体验。据了解,由于对产品运作颇具信心,李轶拟将领衔认购大摩招惠。

长期以来,A股市场波动剧烈,投资者容易频繁“追涨杀跌”,错失投资良机。据悉,大摩招惠在投资债券资产的基础上,有不高于40%的基金资产投资于股票。债券加股票的资产配置策略,为组合提供债底价值并平滑波动,同时能够把握股票市场的机遇,有利于提升投资体验。根据数据统计显示,截至2020年12月31日,过去10年偏债混合基金指数年化波动率为3.99%,远低于同期沪深300指数22.79%的年化波动率。

 

2、未满足基金合同规定的备案条件,中融安泰一年持有宣告募集失败

春节假期过后,市场购基热情骤降,新基金发行难度大幅提升。考虑到近期市场情绪较为疲弱,为了让新基金发行更为顺利,不少基金公司决定延后启动发行。而中融基金旗下的“中融安泰一年持有期纯债债券型证券投资基金”(以下简称“中融安泰一年持有”)更是宣告募集失败。

根据中融基金4月14日发布的公告,中融安泰一年持有经中国证券监督管理委员会证监许可准予注册募集,截至2021年4月12日基金募集结束,中融安泰一年持有未能满足《中融安泰一年持有期纯债债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)规定的基金备案的条件,故中融安泰一年持有基金合同不能生效。公司将按照基金合同第五部分“基金备案”中“二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式”相关约定办理。

 

3、“分红王”华夏回报成立以来第99次分红,累计分红总额将超146亿元

华夏基金4月14日发布旗下华夏回报混合型基金(以下简称“华夏回报”)的分红公告。公告显示,本次分红拟每10份基金份额派发红利0.15元,权益登记日、除息日均为4月16日,现金红利发放日4月19日。值得一提的是,这已是华夏回报今年以来的第3次分红,也是基金成立以来的第99次分红。华夏回报是我国公募基金行业分红次数最多的权益类基金,可谓名符其实的“分红王”。而在本次分红后,该基金历史累计分红总额将超146亿元。

华夏回报能够在18年中稳定进行高频次、大比例的分红,源自其长期稳健的业绩表现。该基金2020年年报显示,截至去年末,华夏回报过去一年、三年和五年的净值增长率分别达到54.05%、67.76%和118.08%,相比同期1.5%、4.5%和7.5%的业绩比较基准收益率,斩获了非常显著的超额收益。而自该基金2003年9月5日成立以来,累计净值增长率高达1,872.94%。18年18倍,出色的业绩表现也使得华夏回报多次在金牛奖评选中斩获殊荣。

 

4、上投摩根基金股票投资主动管理能力行业第三,股基近两年平均收益率108.73%

4月14日数据显示,截至一季度末,上投摩根基金旗下股票基金近两年算数平均股票主动管理收益率达到108.73%,股票投资主动管理能力在全行业可比的89家基金公司中排名第三。

对于未来市场表现,上投摩根基金认为,随着估值调整至合理区间,盈利增长有望成为市场的主要驱动因素。从估值方面看,截至一季度末,A股整体估值在历史中位数附近,剔除机构重仓的公司后,估值水平处于历史中低位,中证500估值分位数在30%以下。随着全球疫情逐步好转、经济复苏趋势明确,国内外政策均进入观察期,国内流动性或边际趋紧,但在通胀超预期下,政策难以急转弯,因此流动性大概率维持平稳略紧的格局。

 

5、鹏华低碳ETF于深交所上市交易,个人投资者占基金场内总份额逾85%

4月14日,鹏华中证内地低碳经济主题交易型开放式指数证券投资基金(下称“鹏华低碳ETF”)在深交所上市交易。鹏华基金发布公告表示,为促进鹏华低碳ETF的市场流动性和平稳运行,选定方正证券和中国国际金融股份有限公司为该基金的流动性服务商。

鹏华低碳ETF于4月6日成立,首募规模为3.36亿元。公告显示,截至2021年4月7日,鹏华低碳ETF的基金份额总额为3.36亿份,份额净值为1.0002元。本次上市交易份额为3.36亿份。在持有人结构方面,截至4月7日,该基金场内份额持有人户数为9,750户,平均每户持有的基金份额为34,476.41份。其中,机构投资者持有的场内基金份额为5,010.16万份,占基金场内总份额的14.9%;个人投资者持有2.86亿份,占基金场内总份额的85.1%。

 

三、新基金发行

1、富国基金新混基设置“双人管理”,徐斌1只长跑基“斩获”显著收益

4月15日,富国基金推出了一只混合型基金,为富国精诚回报12个月持有期混合型证券投资基金(以下简称“富国精诚回报12个月持有期混合A”),基金经理为徐斌和张士扬。

公开信息显示,富国精诚回报12个月持有期混合A以“在严格控制风险的前提下,力争为基金份额持有人提供长期稳定和超越业绩比较基准的投资回报”为投资目标,投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板以及其他经中国证监会允许上市的股票)、港股通标的股票、存托凭证、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、可交换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、衍生工具(股指期货、国债期货、股票期权等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

徐斌,2019年07月加入富国基金,现任富国改革动力混合型证券投资基金、富国新材料新能源混合型证券投资基金基金经理。此前,徐斌曾就职于国家上海新药安全评价研究中心、长江证券股份有限公司、银华基金管理有限公司、嘉实基金管理有限公司、海富通基金管理有限公司。

张士扬,2016年05月加入富国基金,历任固定收益投资经理、固定收益信用研究部副总经理兼固定收益投资经理、固定收益信用研究部总经理兼固定收益投资经理;现任富国稳进回报12个月持有期混合型证券投资基金基金经理。加入富国基金,张士扬曾任职于深圳市戴毅成信息管理咨询有限公司、中诚信国际信用评级有限责任公司、交银施罗德基金管理有限公司、中金基金管理有限公司。

自2021年3月30日,徐斌和张士扬开始管理富国精诚回报12个月持有期混合A。截至2021年4月15日,徐斌正管理着3只混合型基金。其中,徐斌管理富国改革动力混合至今已1年又239天,任职时间为现管理基金中最长。截至2021年4月14日,该基金近1年的阶段涨幅为46.07%,相比同期同类平均涨幅34.2%和沪深300涨幅30.19%,斩获了显著的收益。

截至2021年4月15日,张士扬在手2只混合型基金。除富国精诚回报12个月持有期混合A外,张士扬管理的富国稳进回报12个月持有期混合A近1月涨幅为0.57%,优于同期同类平均-0.22%。

 

2、杨建华2只产品管理逾7年业绩不敌同类平均,长城基金为其出新基

4月15日,长城基金祭出了一只股票型基金,为长城消费30股票型证券投资基金(以下简称“长城消费30股票A”),由杨建华担任基金经理。

公开信息显示,长城消费30股票A以“主要把握消费主题投资机会,通过个股集中投资、长期持有,力争实现基金资产的持续稳定增值”为投资目标,投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会允许上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债、地方政府债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

杨建华,2001年10月进入长城基金,曾任基金投资部基金经理助理,现任长城基金管理有限公司副总经理、投资总监兼基金管理部总经理、长城久泰沪深300指数证券投资基金等基金经理。此前,杨建华曾就职于大庆石油管理局、华为技术有限公司、深圳市和君创业投资公司、长城证券有限责任公司投资银行部。

自2021年4月6日,杨建华开始管理长城消费30股票A。截至2021年4月15日,杨建华正管理着3只混合型基金、1只股票指数型基金和1只股票型基金。其中,杨建华管理逾7年的基金共两只,分别为长城久泰沪深300指数A、长城品牌优选混合。截至2021年4月14日,上述两只基金今年来的阶段涨幅分别为-3.16%、-6.24%,均不敌同期同类平均涨幅。

 

3、新基发行降温大成基金推新品,柏杨“初出茅庐”携首只基金登场

4月15日,大成基金发行了一只QDII型基金,为大成港股精选混合型证券投资基金(QDII)(以下简称“大成港股精选混合(QDII)A”),基金经理为柏杨。

公开信息显示,大成港股精选混合(QDII)A以“主要投资于港股,在严格控制组合风险并保持良好流动性的前提下,通过专业化研究分析,力争超越业绩比较基准,实现基金资产的长期稳定增值”为投资目标,可投资于下列金融产品或工具:国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会批准上市的股票、港股通标的股票、存托凭证)、股指期货、国债期货、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债(含可分离交易可转换债券)、公开发行的次级债、短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、货币市场工具;已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证;银行存款、可转让存单、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及中国证监会认可的国际金融组织发行的证券;法律法规允许的、已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金(包括ETF);中国证监会认可的境外交易所上市交易的金融衍生产品;法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

柏杨,2017年8月至2018年11月在大成基金国际业务部主持部门工作;现任大成国际资产管理公司董事总经理、研究部总监,大成基金投资经理、国际业务部总监。此前,柏杨曾任摩根士丹利(香港)研究部亚洲与新兴市场策略师。

自2021年4月2日,柏杨开始管理大成港股精选混合(QDII)A。截至2021年4月15日,大成港股精选混合(QDII)A为柏杨管理的首只基金,暂无任职回报情况。

猜你喜欢