2021年年初以来,受益于大宗商品价格的节节攀升,周期性行业出现全面上涨。A股的钢铁、采掘、有色金属行业指数涨幅位列申万行业前列。与此同时,各类商品QDII基金亦是表现亮眼,去年表现最差的油气类QDII也一举翻身。自上周以来,素有“东北药茅”的长春高新接连创出阶段性新低,使得不少机构投资者持有市值浮亏明显。统计发现,自5月17日至5月24日,长春高新在6个交易日股价跌幅超过了20%,使得557只基金在同期浮亏了逾92亿元。5月25日,华夏、易方达、博时旗下3只恒生科技ETF率先上市交易。总体来看,3只恒生科技ETF上市首日表现较为平稳。从交易活跃度来看,华夏恒生科技ETF更胜一筹。
5月进入倒计时,新基发行市场活跃度下降。5月26日,南方基金管理股份有限公司(以下简称“南方基金”)发行了一只混合型基金。再观5月24日,兴证全球基金管理有限公司(以下简称“兴证全球基金”)、恒越基金管理有限公司(以下简称“恒越基金”)各发售了的一只债券型基金。
一、基金行业动态
1、首批公募REITs项目询价结果陆续公布,机构投资者参与积极性颇高
5月25日晚间起,首批公募REITs陆续公布了询价结果及定价。率先公布定价的包括中金基金旗下中金普洛斯仓储物流REITs(下称普洛斯)、华安基金旗下华安张江光大园REITs(下称张江REIT)、东吴基金旗下东吴苏州工业园区REITs(下称东吴苏园)等。
询价情况来看,机构投资者参与REITs的积极性颇高,券商自营、公募基金、私募基金、银行理财子公司、保险机构等主流机构投资者均有参与。其中,创金合信基金、广发证券等机构旗下72个账户参与了普洛斯项目的报价,最终66个账户报价有效;石锋资产、银河证券等机构旗下61个账户参与了张江REIT的报价,最终55个账户报价有效;国泰君安证券、中信证券等机构旗下46个账户参与了东吴苏园的报价,最终35个账户报价有效。
2、“东北药茅”长春高新创阶段性新低,557只基金同期浮亏逾92亿元
自上周以来,素有“东北药茅”的长春高新接连创出阶段性新低,使得不少机构投资者持有市值浮亏明显。统计发现,自5月17日至5月24日,长春高新在6个交易日股价跌幅超过了20%,使得557只基金在同期浮亏了逾92亿元,截至昨日收盘,仍浮亏78亿元,与此同时,多家私募也进行了紧急调研。虽然如此,不过仍有多家券商在近日发布对长春高新看好的研报。券商认为,基于对医药行业未来的乐观预期,以及该公司基本面的持续看好,未来股价仍有一定上涨空间。
今年以来,医药股持续被公募看好,而作为医药“大白马”的长春高新,自然被不少公募重仓持有。数据显示,一季度仍有557只基金持有长春高新,合计持股高达8,803.43万股,虽然环比去年四季度相比有所下降,但持股量仍处高位。长春高新2020年年报显示,有1,229只基金持有1.03亿股,占同期流通股比达28.2%。
3、权重板块拉升A股主要股指全线放量拉涨,公私募机构乐观情绪“爆棚”
5月25日,在外部消息面整体平淡的背景下,A股市场迎来久违的放量大涨。截至昨日收盘,沪深两市成交总金额突破万亿大关,上证综指等主要股指集体向上突破了近两个多月来的震荡区间。来自多家公私募机构的最新策略观点显示,目前多数机构对于短期市场表现信心十足,并普遍预期市场已进入并将展开一轮中期上涨行情。在市场风格上,A股结构性机会是否将向低估值蓝筹、大市值白马股方向倾斜,目前公私募机构仍然分歧较大。
受大市值白马股、大金融等权重板块同步拉升推动,25日A股主要股指全线放量拉涨。截至收盘,上证综指逼近3,600点整数关口,深证成指、沪深300等其他股指也整体向上突破。对于25日的市场大幅走强,公私募机构普遍认为,A股当日大幅走强,是多个方面因素共振的结果。
4、年内大宗商品各板块轮番发力,商品类基金表现亮眼
今年以来,大宗商品各板块轮番发力,以原油为代表的商品QDII基金、以有色金属、煤炭为代表的商品ETF纷纷创出阶段性新高,关于“超级周期”来临的论点甚嚣尘上。不过,在连续多日的冲高后,近几日商品类基金似乎进入“回落阶段”,市场风格要变了吗?据了解,“超级周期”并未成为行业共识。
2021年年初以来,受益于大宗商品价格的节节攀升,周期性行业出现全面上涨。A股的钢铁、采掘、有色金属行业指数涨幅位列申万行业前列。与此同时,各类商品QDII基金亦是表现亮眼。去年表现最差的油气类QDII一举翻身。截至5月21日,华宝标普油气A年内回报率高达46.62%,广发道琼斯美国石油A回报率为46.2%,诺安油气能源和国泰大宗商品回报率分别为32.44%、29.58%。除了QDII基金外,商品ETF表现同样不俗。截至5月25日,博时自然资源ETF年内回报率14.3%,南方中证有色金属ETF回报率11.97%,国联安上证商品ETF回报率11.97%。
5、3只恒生科技ETF上市首日表现平稳,华夏恒生科技ETF更胜一筹
5月25日,华夏、易方达、博时旗下3只恒生科技ETF率先上市交易,大成和华安旗下2只产品也将于5月27日上市。首批恒生科技ETF的上市,将为港股科技股引来一定的增量资金。
25日,华夏、易方达、博时旗下3只恒生科技ETF分别上涨1.52%、1.02%和1.11%,成交金额分别为6.04亿元、3.98亿元和8,507万元,贴水率分别是1.58%、1.07%和1.12%,换手率分别是41.51%、33.38%和27.36%。总体来看,3只恒生科技ETF上市首日表现较为平稳。从交易活跃度来看,华夏恒生科技ETF更胜一筹。
二、基金公司动态
1、五矿信托推出CRYSTAL“晶选”私募评价体系,全市场筛选最优质私募管理人
5月25日,五矿国际信托有限公司(以下简称“五矿信托”)推出CRYSTAL“晶选”私募评价体系。该评价体系涵盖七大维度、近百项评价指标,致力于为高净值客户全市场筛选最优质的私募管理人。CRYSTAL“晶选”私募评价体系分为七大维度,来自七个英文单词首字母,分别为:公司治理(Corporate governance)、风险管理(Risk Management)、历史业绩(Yield)、投资策略及流程(Strategy)、核心团队(Team)、投后服务(After-Investment service)、风格标签(Label)。该评价体系采用近百项具体指标,70%定量+30%定性数据全面分布在体系内的七大维度中。
在公司治理方面,五矿信托重点考察公司结构与组织框架等指标,筛选具备良好运转基础的私募基金。风险管理方面,评估回撤等关键指标是否处于行业头部,并考察私募基金在极端风险下的表现。同时,从绝对收益和相对收益等维度考察收益能力,确保挑选出的私募基金在同类型基金中位于前列。投资策略和流程也是重要一环,决定了私募基金管理人应对市场变化的思维方式,需要叠加市场和产品研判,评估管理人是否具备适应各类市场波动的基础。
2、“固收+”打底追求多元化收益,中欧精益一年持有6月2日发售
近日,中欧精益稳健一年持有期混合型证券投资基金(下称“中欧精益一年持有”)将于6月2日正式发售,为投资者提供当前市场环境中的理财新选择。该基金是一只以固定收益类资产为基础,灵活利用打新、利率波段、套息、骑乘等策略追求多元化收益。
公开资料显示,中欧精益一年持有将由中欧基金投资总监黄华和实力战将华李成共同管理。其中,黄华拥有超12年从业经验和4年基金管理经验,他的投资风格偏稳健,注重风险收益比,追求同等收益下更低的的回撤和波动率。另一位拟任基金经理华李成是追求绝对收益的基金经理。他从业6年,管理基金超3年,擅长赔率思维和不同资产品种的组合切换。
3、资本集团旗下1只基金4月份增持贵州茅台,持有股份数环比增加1.4%
5月25日,海外持有贵州茅台最多的机构——资本集团旗下基金4月份增持贵州茅台。该机构旗下的“资本集团新世界基金”在4月加仓了贵州茅台。今年一季度,资本集团旗下多只基金减持贵州茅台。数据显示,截至4月底,这只基金持有的贵州茅台股份数环比增加了1.4%,目前贵州茅台位列它的第6大重仓股。基金的前10大重仓还包括腾讯控股(H)、再鼎医药(ADR)。
据悉,新世界基金为资本集团旗舰基金,在全球多个市场发行。其在部分市场发行的份额每月披露前十大重仓股。由于贵州茅台进入了其前十大重仓股,所以其对贵州茅台的持仓情况得以浮出水面。值得注意的是,另一海外茅台大户安本投资旗下的中国A股股票基金,4月底持有的茅台股份数环比减少了12.72%。截至4月底,贵州茅台为该基金第二大重仓股。安本投资此前一直对贵州茅台按兵不动。
4、2020年百大公募基金申赎榜出炉,中欧基金排名跃升第一
5月26日,东方财富发布2020年度百大公募基金申赎榜显示,2020年,公募基金经过20年的积累和沉淀,不仅新发基金创下历史纪录,总规模迈进了18万亿元大关,理财资金搬家,爆款产品迭出,受益于A股的结构性行情,公募基金全年业绩表现也十分优异。数据统计显示,154家基金公司中,2020年度净申购金额为正的有66家,88家净申购金额为负,全年基金整体赎回3,557亿元左右。
中欧基金以净申购总额1,061.93亿元排名第一,排名相较于2019年上升12位,2020年度基金申购额为5,580.94亿元,赎回金额为-4,519.02亿元,旗下基金年度平均收益率为27.28%,其中,中欧医疗健康混合、中欧双利债券、中欧瑞丰灵活配置混合、中欧创新成长灵活配置混合净申购均超50亿元。
5、睿远成长价值混合一季度重仓股大换血,傅鹏博“掌舵”6只个股获加仓
4月21日,备受市场关注的睿远基金旗下两只公募基金一季报正式公布,“顶流”基金经理傅鹏博的调仓路线随之曝光。今年一季度,傅鹏博和朱璘共同“掌舵”的睿远成长价值混合前十大重仓股大换血,中国移动跃升第一大重仓股,增持超过4,400万股。卫宁健康、万华化学、巨星科技也跃升前十重仓榜单。立讯精密、新宙邦也获得加仓。
睿远成长价值混合一季报显示,截至一季度末,该基金前十大重仓股为:中国移动、立讯精密、东方雨虹、卫宁健康、万华化学、隆基股份、国瓷材料、先导股份、新宙邦、巨星科技。2020年年末,睿远成长价值混合一季度末前十大重仓股名单出现较大变化。首先,中国移动、卫宁健康、万华化学、巨星科技这四家公司成为睿远成长价值混合一季度前十大重仓新进个股。其中,中国移动、卫宁健康、巨星科技是首次出现在该基金前十大重仓股中,万华化学时隔一个季度重回前十大重仓。
三、新基金发行
1、南方基金新混基今日发售,“固收+”领军人物孙鲁闽出任基金经理
5月26日,南方基金发行了一只混合型基金,为南方宝恒混合型证券投资基金(以下简称“南方宝恒混合A”),孙鲁闽担任基金经理。
公开信息显示,南方宝恒混合A以“主要投资于债券等固定收益类金融工具,辅助投资于精选的股票,通过严谨的风险管理,力求实现基金资产持续稳定增值”为投资目标,投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票以及存托凭证(下同))、港股通股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、金融衍生品(包括股指期货、国债期货、股票期权)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
孙鲁闽,2003年4月加入南方基金,历任行业研究员、南方高增和南方隆元的基金经理助理、专户投资管理部总监助理、权益投资部副总监;现任联席首席投资官、董事总经理及南方安泰混合、南方致远混合、南方宝丰混合等基金经理。值得一提的是,孙鲁闽系拥有18年从业经验、13年投资经验的南方基金“固收+”领军人物。
自2021年4月28日,孙鲁闽开始管理南方宝恒混合A。截至2021年5月26日,孙鲁闽正管理着5只混合型基金。除南方宝恒混合A外,分别为南方宁悦一年持有期混合A,任职回报率为1.15%;南方宝丰混合A,任职回报率为15.26%;南方致远混合A,任职回报率为26.77%;南方安泰混合A,任职回报率为44.86%。
2、谢芝兰1只基金涨幅跑输同类平均,兴证全球基金时隔多年为其再推新基
5月24日,兴证全球基金祭出了一只债券型基金,为兴证全球恒惠30天持有期超短债债券型证券投资基金(以下简称“兴证全球恒惠30天持有超短债A”),谢芝兰担任基金经理。
公开信息显示,兴证全球恒惠30天持有超短债A以“在严格控制风险并保持基金资产流动性的前提下,重点投资超短期债券,追求基金资产 的稳定增值”为投资目标,投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,主要投资于债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、证券公司短期公司债、可分离交易可转债的纯债部分)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、同业存单、货币市场工具、国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
谢芝兰,历任信诚基金管理有限公司交易员,兴业全球基金研究员兼基金经理助理;现任兴全货币市场证券投资基金基金经理。
自2021年5月17日,谢芝兰开始管理兴证全球恒惠30天持有超短债A。截至2021年5月26日,谢芝兰在手1只债券型基金和1只货币型基金。值得注意的是,谢芝兰管理兴全货币A至今已5年又35天,截至2021年5月25日,该基金近1周、近1月、近3月、近6月、今年来、近1年的阶段涨幅分别为0.04%、0.19%、0.58%、1.26%、0.99%、2.33%,一年以内的阶段涨幅均跑输同期同类平均。
3、叶佳入职未满一年1只产品近期业绩表现不佳,恒越基金为其再出新品
5月24日,恒越基金祭出了一只债券型基金,为恒越短债债券型证券投资基金(以下简称“恒越短债债券A”),基金经理为叶佳。
公开信息显示,恒越短债债券A以“主要投资于短期债券,在严格控制风险和保持较高流动性的基础上,力求获得超越业绩比较基准的稳健回报”为投资目标,投资范围包括债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、可分离交易可转债的纯债部分)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
叶佳,2020年7月入职恒越基金,现任投资总监助理兼固定收益部总监,恒越核心精选混合型证券投资基金、恒越嘉鑫债券型证券投资基金和恒越优势精选混合型发起式证券投资基金的基金经理。此前,叶佳曾任职于银华基金管理有限公司、申万宏源证券有限公司、东亚前海证券有限公司。
自2021年5月18日,叶佳开始管理恒越短债债券A。截至2021年5月26日,叶佳现管理着2只混合型基金和2只债券型基金。其中,截至2021年5月24日,恒越嘉鑫债券A近1周、近1月的阶段涨幅分别为0.08%、0.21%,分别跑输同期同类平均涨幅0.27%、0.64%,同类排名分别为2,180|2,682、2,384|2,668,业绩不佳。
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