半导体板块强势，与华为密不可分，8月29日中午，华为将未正式发布的Mate60Pro突然在华为商城上线，随后部分消费者在官网进行抢购。据介绍，华为在卫星通信领域再次突破，Mate60Pro成为全球首款支持卫星通话的大众智能手机，即使在没有地面网络信号情况下，也可以从容拨打、接听卫星电话。受此影响消费电子产业链出现普涨。

电子基本面在逐步改善，9月苹果及华为将发布新机，产业链在积极备货，消费电子库存合理，三季度业绩在新机需求拉动下，有望积极改善，中长期来看，AI有望给消费电子赋能，带来新的换机需求。目前手机、电脑厂商正在大力开发AI应用，有望逐渐落地。建议关注需求复苏、AI需求驱动及自主可控受益产业链。

当前全球科技创新浪潮到来，人工智能产业发展、国内数字经济前景有望成为后续科创50指数的投资主线。从全球半导体大周期来看，半导体产业的上行拐点已经趋近。近期美国半导体行业协会发布数据显示，2023年Q2全球半导体销售额总计为1245亿美元，环比Q1增长4.7%，6月全球销售额环比增长1.7%，全球芯片销售额已连续四个月小幅上升；与此同时我国六月半导体销售额也实现了环比3.2%的增长。本次连续数月的稳定环比增长或将为半导体行业触底回升带来曙光。过去20年，半导体行业周期平均时长为44个月左右，即大约两年上行周期两年下行周期，本轮周期从2019年启动以来已经历了46个月。当前，半导体行业的主动去库存周期即将结束，后续有望进入被动去库存的复苏阶段。