随着AI算力需求的大幅提升，全球电力供应日益紧缺。近日美国联邦能源监管委员会（FERC）正式批准美国最大的区域输电组织PJM“快速互联通道”，允许符合条件的大型发电项目绕过常规并网排队流程，力争10个月内完成并网。

这一旨在为AI数据中心“抢时间”的紧急政策，在“排队公平性”与“供电紧迫性”之间选择了后者，凸显了美国电力系统当前的首要问题仍是AIDC（人工智能数据中心）快速发展导致的电力紧缺问题，电力设备相关企业有望通过出海打开新的成长空间。

受能源转型、欧美电网更新、新兴市场用电需求增长影响，海外电力设备供需近年一直趋紧，而随着海外AIDC需求持续高增，作为基础设施的电力设备供需情况更加严峻。PJM快速并网政策的核心要点在于缩短高可靠性发电资源的审批流程，以实现快速并网，补充电力供给，以缓解因AI数据中心、电气化和老机组退役导致的电力供应紧张问题。

国内方面，2026年“算电协同”首次写入政府工作报告，相关政策密集出台，推动算电协同产业规范进一步落实。当前“算电协同”已上升至国家战略。算力中心的大规模发展离不开能源的基础底座，而算力也可以反向赋能新型电力系统建设，“算电协同”有望成为下一个基建增长点。

我国拥有完整的电力设备制造供应链体系，海外AIDC建设将使得海外电力设备供需更加失衡，为我国电力设备相关企业提供重要机遇期。根据FERC政策要求，发电侧受益顺序为燃机、核电扩容、燃机与大型储能结合、独立大型储能，以及风电、光伏等新能源。此外，无论何种发电资源，变压器等输变电设备同样受益。