基会 | 天弘基金祭出新混基陈钢刘洋“搭伙”管理 陈钢最高任职回报仅2.9%

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截至11月12日,市场上的LOF阵容已达到338只,总规模达5,915.98亿元。另一方面,截至10月末,使用“固收+”策略的公募基金产品中,偏债混合型基金达到389只,资产净值达到4,364.5亿元,近一年来规模增长近三倍;同样采取固收增强策略的二级债基,规模达到2,456.4亿元,一年内扩容近两倍。值得一提的是,今年以来多只债券违约,部分持仓债基“受伤”颇深,净值多次上演“惊魂一刻”,部分债基亏损甚至超过10%。

在此情形下,11月5日,天弘基金管理有限公司(以下简称“天弘基金”)和新华基金管理股份有限公司(以下简称“新华基金”)分别发售了一只混合型基金。11月13日,西部利得基金管理有限公司(以下简称“西部利得基金”)则新发行了一只债券型基金。

 

一、基金行业动态

1、LOF总规模达5,915.98亿元,主投权益资产平均回报率达114.73%

Wind数据显示,截至11月12日,市场上的LOF阵容已达到338只,总规模达5,915.98亿元,其中不乏兴全趋势投资、景顺长城鼎益等一批“牛基”。具体看,规模在200亿元以上的有6只。其中,兴全趋势投资规模为291.48亿元,排名第一;跟随其后的是招商3年战略配售(274.25亿元)、易方达3年战略配售(270.19亿元)、富国天惠精选成长A(241.40亿元)、兴全合宜A(240.92亿元)和南方3年战略配售(200.75亿元)。

从投资类型上看,权益资产依然是LOF的主要投资领域,并且取得了亮眼的投资回报。具体看,338只LOF中的混合型、股票型产品数量分别为135只、113只。在收益方面,截至目前,338只LOF成立以来的整体算数平均回报率达到了114.73%,今年以来的算数平均回报率为22.35%。

 

2、“固收+”产品成公募“香饽饽”,389只偏债混基资产净值达4,364.5亿元

近年来,多家公募基金公司火力全开,不断拓展“固收+”产品。Wind数据显示,截至10月末,使用“固收+”策略的公募基金产品中,偏债混合型基金达到389只,资产净值达到4,364.5亿元,近一年来规模增长近三倍;同样采取固收增强策略的二级债基,规模达到2,456.4亿元,一年内扩容近两倍。

业内人士表示,广阔的市场前景是“固收+”产品的最大优势,在理财产品净值化的背景下,居民理财资金急需寻找新的出口,而“固收+”产品可以对接之前的银行理财产品市场。普通投资者对于低风险、稳健型理财产品需求非常广阔,“固收+”产品无论在风险控制还是收益率上,都符合居民理财需求,尤其是中老年群体的理财需求。这一行业背景,叠加“股债双牛”市场行情下“固收+”产品可观的增强收益表现,让“固收+”产品一举成为“香饽饽”。

 

3、坚持长期价值投资、淡化择时,金牛基金经理重仓股表现“抢眼”

业内人士通过梳理部分堪称“长跑健将”的金牛基金经理持仓后,发现不少基金季报中的前十大重仓股变动非常小,部分甚至仅有持股数量的调整,前十大重仓股基本不变,对于优质个股的持股周期非常长。可以看出,尽管市场风格轮动切换明显,但坚持长期价值投资、淡化择时也正在逐步成为金牛基金经理的主流认知,选对个股,长期持有亦能获得“长牛”。

整体来看,被金牛基金经理重仓持有的绩优个股长期表现亮眼。例如,被朱少醒管理的富国天惠成长混合长期持有的国瓷材料,截至11月12日,自2014年7月以来该股股价涨幅达716.34%。刘彦春管理的景顺长城鼎益长期持有的晨光文具,自2016年二季度以来,股价涨幅超370%。此外,被傅友兴长期持有的我武生物,自买入以来,股价涨幅超360%。

 

4、年内债券违约事件“频现”,部分债基净值亏损超10%

今年以来多只债券违约,部分持仓债基“受伤”颇深,净值多次上演“惊魂一刻”,部分债基亏损甚至超过10%。同时,三季度以来债市呈现弱势震荡格局,债基整体收益不尽如人意,也遭遇投资者大量赎回。不过,在部分业内人士看来,债市曙光已现,从6个月或者12个月的时间维度来看,债券市场取得正回报的概率较大。

例如,紫光集团宣布放弃赎回其永续债“15紫光PPN006”,导致紫光集团债券接连重挫,“20永煤SCP003”不能按期足额偿付本息,已构成实质性违约。最新公布的公募基金三季报显示,多只基金重仓上述债券。11月11日,在前一日净值跌幅超过3%之后,华泰紫金丰利中短债A净值继续下挫,当日下跌3.2%。事实上,这并不是华泰证券资管旗下债券基金净值第一次大幅下跌,类似剧情曾多次上演。

 

5、公募基金迎“打新盛宴”,年内新股募资总规模达3,846.67亿元创新高

2020年以来,科创板发行加速,再加上下半年创业板启动注册制改革,为公募基金带来了一场打新盛宴。数据显示,截至2020年10月23日,年内共有310只新股发行,募集资金规模合计3,846.67亿元,创下2011年以来募资规模新高。累计有133家公募机构合计3,483只公募基金参与了新股网下询价。

按照基金类型区分,数量最多的为灵活配置型基金,共有1,275只参与打新,占比达37%;其次是偏股混合型基金,共有929只;被动指数型基金参与数量也较多,共有478只。从规模区间上看,积极参与打新的基金较多集中在6亿至50亿元规模区间,其中10亿至20亿元规模区间的占比18%,6亿至10亿元规模区间的占比16%,20亿至50亿元规模区间的占比13%。

 

二、基金公司动态

1、渤海汇金管理公募基金规模跃居“百亿方阵”,年度规模增长率稳居行业第一

近日,渤海证券旗下全资子公司渤海汇金收到监管部门关于渤海汇金汇裕80亿元证券投资基金备案的确认函。至此,渤海汇金管理的公募基金规模跃居百亿方阵,公司年度管理规模增长率稳居行业第一。

渤海汇金汇裕是一支采用摊余成本法估值的债券型公募基金,最大特点是净值走势稳定,能够契合低波动、稳收益的投资需求。渤海汇金发挥业务团队专业优势,顺应市场投资需求开发这一新产品,获得市场认可,实现顶格募集。渤海证券表示,未来五年,将始终坚持践行新发展理念,以业务创新和金融科技为高质量发展引擎,不断提升公司服务实体经济和居民财富增长能力,向建设一流精品券商战略目标迈进。

 

2、创金合信优选回报混合基金分红,可供分配利润规模均超10亿元

11月12日,创金合信优选回报灵活配置混合型证券投资基金(下称“创金合信优选回报混合基金”)发布分红公告,基金的可供分配利润规模在10亿元以上。

具体看,创金合信优选回报混合基金是以11月4日为基准日,进行年内第五次分红。截至基准日,创金合信优选回报混合基金的份额净值为1.4334元,可供分配利润为21.4亿元,分红方案为3.55元/10份基金份额。天天基金网信息显示,创金合信优选回报混合基金成立于2017年9月。截至目前,该基金成立以来的回报率超过了60%。

 

3、首个三年封闭期即将届满,东方红睿玺11月16日起开放

日前,东方红资产管理发布公告称,东方红睿玺三年定开混合基金第一个三年封闭期即将届满,11月16日起开放。东方红睿玺三年定开混合基金2017年11月15日成立,截至11月10日,东方红睿玺三年定开混合基金累计净值为1.737元。

数据显示,在近三年的运作周期中,截至2020年9月30日,东方红睿玺三年定开混合基金净值增长率达到60.5%,同期业绩比较基准收益率仅5.21%,超额收益达到55.29%。据悉,在投资运作过程中,东方红睿玺较好地诠释了陪伴优秀企业长期成长的价值,并且在投资实践中遵循三个维度精选个股。东方红睿玺三年定开混合基金的基金经理王延飞是价值投资的代表,在投资中,王延飞不过分考虑择时,而是通过持有优质上市公司股票,陪伴优质企业成长,实现穿越周期。

 

4、润晖投资完成登记备案落子天津,专注投资二级市场

日前,润晖投资管理(天津)有限公司(以下简称润晖投资)在中国证券投资基金业协会私募证券投资基金管理人完成登记备案,成为天津又一家外资私募证券投资基金机构(WFOE PFM)。业内人士表示,此次润晖投资落子天津,体现了天津金融业对外开放的影响力以及国际化、法治化、市场化、便利化的良好营商环境,提高了引进更多外资金融机构的吸引力,对天津金融创新运营示范区建设具有重要意义。

据了解,润晖投资于2018年10月在天津自贸试验区(中心商务区)注册成立,注册资本500万美元,为润晖投资(香港)在设立的外商独资企业。润晖投资(香港)成立于2006年,在鼎晖投资的支持和协助下创办,专注于投资二级市场上的优秀中国企业,自成立以来获得了包括全球顶级主权基金、海外国家养老金、捐赠基金、慈善基金会等的认可。

 

5、东兴基金“新兵报到”,11月12日正式开门展业

公募基金的广阔江湖中,又有“新兵”前来报到。在今年2月设立申请获批后,进入四季度,东兴基金的筹备终于落停。10月24日,东兴基金获得《经营证券期货业务许可证》。11月12日,东兴基金正式迎来开门展业。

据悉,目前东兴基金共有正式员工49人,其中基金经理6人;当前管理规模近60亿元。(注:目前东兴基金产品管理人仍为东兴证券,开业之后将陆续变更管理人为东兴基金)回顾来看,早在2017年东兴证券就已递交申请设立东兴基金的申请材料,并在2018年1月获得受理,但直至今年2月才获得监管核准。彼时,证监会核准东兴基金注册资本为2亿元,全部由东兴证券出资。

 

三、新基金发行

1、西部利得基金新发债基,唐煜“携手”陶星言出任基金经理

11月13日,西部利得基金新发行一只债券型基金,为西部利得鑫泓增强债券型证券投资基金(以下简称“西部利得鑫泓增强债券A”),基金经理为唐煜和陶星言。

公开信息显示,西部利得鑫泓增强债券A以“在严格控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理,追求较高当期收益和长期回报,力求获得超越业绩比较基准投资回报”为投资目标,投资范围包括国内依法上市交易的股票(包括主板、中小板、创业板以及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、政府支持机构债券、证券公司短期公司债券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、国债期货、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

唐煜,2018年11月加入西部利得基金;现担任西部利得合赢债券型证券投资基金、西部利得汇盈债券型证券投资基金、西部利得景程灵活配置混合型证券投资基金、西部利得祥逸债券型证券投资基金、西部利得沣泰债券型证券投资基金基金经理。此前,唐煜曾任广发银行总行资产管理部固定收益处投资经理,太平洋资产管理有限公司固定收益经理。

陶星言,2019年7月加入西部利得基金;现任西部利得港股通新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理。在入职西部利得基金前,陶星言曾任Soctia Bank投资经理助理,平安养老保险股份有限公司助理投资组合经理,上投摩根基金管理有限公司组合交易基金经理助理,中信保诚基金管理有限公司投资经理、QFII基金投资经办人。

自2020年11月10日,唐煜和陶星言开始管理西部利得鑫泓增强债券A。截至11月13日,唐煜手上管理的基金共有11只,包括西部利得合赢债券A、西部利得汇盈债券A、西部利得祥逸债券A等。观其业绩,均“表现平平”。其中,唐煜管理西部利得汇盈债券A至今已245天,任职回报率为现管理的基金中最高,仅2.14%。

截至11月13日,陶星言现手上管理的基金共4只,分别为西部利得港股通新机遇混合A、西部利得港股通新机遇混合C、西部利得鑫泓增强债券A、西部利得鑫泓增强债券C。其中,陶星言管理西部利得港股通新机遇混合A至今已120天,任职回报率为现管理的基金中最高,为2.91%。

 

2、天弘基金祭出新混基陈钢刘洋“搭伙”管理,陈钢最高任职回报仅2.9%

11月6日,天弘基金祭出一只新混合型基金,为天弘睿新三个月定期开放混合型证券投资基金(以下简称“天弘睿新三个月定开A”),基金经理为陈钢和刘洋。

公开信息显示,天弘睿新三个月定开A以“在控制基金资产净值波动的基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值”为投资目标,投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、中小板以及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资债券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、国债期货、股指期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

陈钢,2011年7月加盟天弘基金;历任天弘永利债券型证券投资基金、天弘债券型发起式证券投资基金、天弘普惠养老保本混合型证券投资基金等基金经理;现任天弘基金副总经理、固定收益总监,天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金、天弘季季兴三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘聚新三个月定期开放混合型证券投资基金基金经理。此前,陈钢曾任职于华龙证券公司、北京宸星投资管理公司、兴业证券公司、银华基金管理有限公司、中国人寿资产管理有限公司。

刘洋,2013年1月加盟天弘基金,历任交易员、研究员、天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金基金经理、天弘添利债券型证券投资基金(LOF)基金经理;现任天弘同利债券型证券投资基金(LOF)、天弘债券型发起式证券投资基金、天弘优选债券型证券投资基金、天弘中债3-5年政策性金融债指数发起式证券投资基金、天弘聚新三个月定期开放混合型证券投资基金基金经理。

自2020年11月3日,陈钢和刘洋开始管理天弘睿新三个月定开A。截至11月13日,陈钢现手上管理的基金共7只,包括天弘鑫利三年定开、天弘季季兴三个月定开A、天弘聚新三个月定开A等。其中,陈钢管理天弘鑫利三年定开至今已329天,任职回报率为现管理的基金中最高,为2.9%。

截至11月13日,刘洋现手上管理的基金共14只,包括天弘聚新三个月定开A、天弘中债1-3年国开债、天弘稳利定期开放A等。而其业绩“表现不一”,其中,刘洋管理天弘稳利定期开放A至今已3年又36天,任职回报率为现管理的基金中最高,为19.91%。此外,刘洋管理天弘中债1-3年国开债至今已205天,任职回报率为-0.91%。

 

3、新华基金新混基发售,基金经理姚秋历史最高回报率达68.56%

11月5日,新华基金发售了一只混合型基金,为新华安康多元收益一年持有期混合型证券投资基金(以下简称“新华安康多元收益一年持有A”),基金经理为姚秋。

公开信息显示,新华安康多元收益一年持有A以“通过将基金资产在不同投资资产类别之间动态配置,在控制下行风险的前提下,力争实现长期稳健的投资回报”为投资目标,投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会允许基金投资的股票)、债券(包括国债、政府机构债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、中国证监会允许本基金投资的永续债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债、可分离交易可转债的纯债部分、可交换债、政府支持机构债、政府支持债券等各类债券)、货币市场工具、股指期货、国债期货、资产支持证券、债券回购、同业存单和银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

姚秋,2014年4月加入新华基金;现任新华阿里一号保本混合型证券投资基金、新华鑫安保本一号混合型证券投资基金、新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金等基金经理;曾任新华鑫日享中短债债券型证券投资基金基金经理。此前,姚秋历任于中国建设银行北京分行投资银行部、中国工商银行资产管理部。

自2020年10月28日,姚秋开始管理新华安康多元收益一年持有A。截至11月13日,姚秋现手上管理的基金共7只,包括新华聚利债券A、新华红利回报混合、新华鑫回报混合等。此外,姚秋曾管理过的基金共11只。其中,姚秋管理新华阿里一号保本混合共2年又290天,任职回报率为其管理过的基金中最高,达68.56%。

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